[@기업분석리포트]씨에스윈드, "예상대로 부진한 2…" 매수-NH투자증권

발행일 : 2016-08-02 12:09 업데이트 : 2016-08-02 12:09

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NH투자증권에서 2일 씨에스윈드(112610)에 대해 "예상대로 부진한 2분기 실적"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 29,000원으로 내놓았다.

NH투자증권 정연승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

한편 12개월 목표주가로 제시한 29,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 씨에스윈드(112610)에 대해 "2분기 영업이익 감소는 베트남법인에서 신규 사업 일환으로 추진한 해상풍력구조물(해상풍력 하부 구조물로 기존 사업인 풍력타워와는 다름) 생산과정에서 생긴 일회성 손실에 기인한다. 해상풍력구조물은 3분기 인도 예정으로 관련 손실이 3분기까지 이어질 전망"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2016년 상반기 유럽의 해상풍력발전 투자규모는 140억유로(7개 프로젝트 3.6GW 수준)으로 2015년 상반기 대비 2배 높은 수준. 이 중 영국의 상반기 해상풍력 투자금액 103억유로로 전체의 75%를 차지. 이를 감안하면 2017년 해상풍력발전 설치량이 급증할 전망"라고 밝혔다.

한편 "동사는 미국향 반덤핑 제재 해소를 통한 베트남 법인 실적 회복과 2017년 영국 법인을 통해 북해 지역 해상풍력 확대에 따른 풍력타워 매출 성장이 기대된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	매수(신규)
목표주가	30,000	31,000	29,000

*최근 분기기준

오늘 NH투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 29,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.

<NH투자증권 투자의견 추이>