[@테마]GKL_현재주가 근처인 25,100원대에 주요매물대가 존재.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 26일 오전 10시10분 현재 전일대비 2.48% 오른 24,750원을 기록하고 있는 GKL는 지난 1개월간 5.35% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 GKL의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 GKL의 위험을 고려한 수익률은 -2.3을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 7.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 GKL가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
GKL	2.3%	-5.4%	-2.3
이노션	2.1%	4.0%	1.9
다우기술	1.7%	17.1%	10.0
NHN엔터테인먼트	1.7%	3.7%	2.1
녹십자홀딩스	1.3%	-6.3%	-4.8
서비스업	0.5%	1.9%	3.8
코스피	0.6%	4.3%	7.1

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.34%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 서비스업업종은 0.34% 하락중이다.

이노션	80,500원 ▲500(+0.63%)	다우기술	26,050원 ▼200(-0.76%)
녹십자홀딩스	35,150원 ▲50(+0.14%)	NHN엔터테인먼트	64,700원 ▼3300(-4.85%)

증권사 목표주가 35,000원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 GKL의 평균 목표주가는 35,000원이다. 현재 주가는 24,750원으로 10,250원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 HMC투자증권의 유성만 에널리스트가 " 걱정 없는 2분기 실적, 2분기 별도기준 예상 매출액은 1,323억원(YoY +8.1%), 영업이익 279억원(YoY +28.9%)을 기록하며 컨센서스에 부합한 실적이 전망된다. 중국인 VIP가 회복되고 있으며, 하반기 중국 정부의 규제 완화 움직임으로 중국 VIP의 회복세 및 관련 실적이 회복될 전망…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 35,000원을 제시했고, 신한금융투자의 성준원, 김은혜 에널리스트가 " 기저효과로 실적 개선 기대, 2016년 하반기 영업이익은 2015년 대비 +53.8% 증가할 전망이다. 3분기 매출액은 1,355억원(+21.7% YoY), 영업이익은 388억원(+46.4% YoY)으로 추정된다. 기저효과 및 외국인 입국자 증가 덕분이다. 4분기에도 영업이익은 +62.7% YoY 성장하면서 기저효과를 누릴 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 37,000원을 제시했다.

5월10일에 GKL 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,366.2억	421.3억	268.5억
직전분기 대비	10.8% 증가	94.3% 증가	45.5% 증가
전년동기 대비	8.1% 감소	13.2% 감소	16.5% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 22.68%로 업종평균 상회. PER은 17.75로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.49로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 GKL는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	GKL	NHN엔터테인먼트	이노션	다우기술	녹십자홀딩스
ROE	19.7	13.2	10.3	13.5	7.7
PER	17.8	6.8	25.1	5.8	16.6
PBR	3.5	0.9	2.6	0.8	1.3
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 3일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,025,203주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 687,141주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 1,712,344주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.58%로 적정수준 최근 한달간 GKL의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.58%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.72%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 35.08%, 외국인 27.93% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 36.97%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 35.08%를 보였으며 외국인은 27.93%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 41.28%로 가장 높았고, 기관이 31.43%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 27.27%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 25,100원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 25,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 25,100원대는 전체 거래의 15.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 28,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 25,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 25,100원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com