한국투자증권에서 22일 LG생명과학(068870)에 대해 "필러와 당뇨치료제 급성장으로 어닝 서프라이즈"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 87,000원을 내놓았다.
한국투자증권 정보라 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 LG생명과학(068870)에 대해 "적자였던 정밀화학부문이 환율영향과 매출 회복으로 영업이익률 8.9%를 달성하고, 이브아르와 제미글로 등 자체생산 품목의 매출 비중 확대에 따른 원가율 하락, 고정비 부담 완화 효과로 의약품사업부 영업이익률도 8%를 기록하였다. 향후 필러 및 당뇨치료제 매출 확대는 지속될 것으로 예상되며 동사의 수익구조는 점진적으로 개선될 전망"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "이브아르 수출의 대부분은 중국향이며, 1Q15 22억원에서 7배나 늘어난 실적이다. 현재 중국 CFDA의 허가를 받은 국내 필러제조사는 LG생명과학과 휴메딕스가 유일한 상황이기 때문에 중국에서의 한국산 필러 수요 증가에 따른 수혜는 당분간 계속될 전망이다. 2018년 이후 메디톡스, 휴젤 등 타 국내 필러제품들의 허가등록이 예상되어 있으며, 향후 2년동안 필러 수출은 30% 이상의 성장률을 보일 것"라고 밝혔다.
한편 "2분기 제약사들의 어닝모멘텀이 약한 가운데 LG생명과학의 어닝서프라이즈가 부각될 수 있을 것으로 예상된다. 하지만 실적에 대한 기대감으로 올해 저점 대비 주가 상승률이 26%에 이르는 만큼 지금부터는 장기적인 투자관점에서 접근하는 것이 유효하다는 판단이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년2월 83,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 87,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
97,300
110,000
87,000
*최근 분기기준
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 87,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.
<한국투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160722
매수(유지)
87,000
20160719
매수(유지)
87,000
20160421
매수(유지)
87,000
20160224
매수(신규)
83,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160722
한국투자증권
매수(유지)
87,000
20160722
미래에셋증권
매수
91,000
20160722
NH투자증권
매수(유지)
100,000
20160722
SK증권
매수(유지)
92,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
