[@테마]대림산업_기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 0.7, 업종평균대비 성과 좋아 22일 오전 11시10분 현재 전일대비 6.28% 오른 82,900원을 기록하고 있는 대림산업은 지난 1개월간 1.84% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대림산업의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대림산업의 위험을 고려한 수익률은 0.7을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 그럼에도 건설업업종의 위험대비수익률 0.1보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대림산업이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 그래도 동업종의 월간등락률은 보합을 유지하고 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대림산업	2.4%	1.8%	0.7
현대산업	2.4%	4.4%	1.8
GS건설	2.2%	-6.4%	-2.9
대우건설	1.6%	-1.2%	-0.7
한전KPS	0.9%	2.1%	2.2
코스피	0.9%	1.2%	1.3
건설업	1.4%	0.0%	0.1

관련종목들 상승 우위, 건설업업종 +1.34%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 건설업업종은 1.34% 상승중이다.

한전KPS	64,500원 ▼500(-0.77%)	GS건설	27,100원 ▲600(+2.26%)
현대산업	42,500원 ▲50(+0.12%)	대우건설	5,850원 ▲80(+1.39%)

증권사 목표주가 107,700원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대림산업의 평균 목표주가는 107,700원이다. 현재 주가는 82,900원으로 24,800원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 미래에셋증권의 이광수, 김명주 에널리스트가 " 2분기 양호한 실적 유지, 동사의 2016년 2분기 IFRS 연결기준 실적은 매출 2조 5,959억원 (+8.3%, YoY), 영업이익 1,142억원(+81%, YoY)으로 추정된다. 주택사업 매출 증가와 유화사업 수익 개선효과가 유지되면서 시장 전망치 대비 양호한 실적이 가능할 전망…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 122,000원을 제시했고, LIG투자증권의 김기룡 에널리스트가 " 실적 정상화 진행 중, 동사의 2분기 실적은 매출액 2.61조원(+8.9%, y-y), 영업이익 1,232억원(+95.3%, y-y)으로 시장 예상치를 상회할 것으로 추정한다. 15년 3.4만 세대의 분양 증가, 마진율 개선에 기인한 주택부문 호조와 유화부문 이익 개선이 전사 실적을 견인할 것으로 판단한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 112,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.01%로 업종평균 수준.PER은 14.03으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.54로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대림산업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	대림산업	한전KPS	현대산업	GS건설	대우건설
ROE	3.9	22.7	10.3	1.1	3.7
PER	14.0	17.8	12.0	52.1	23.8
PBR	0.5	4.0	1.2	0.6	0.9
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 5일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 165,390주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 127,655주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 293,045주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.44%로 적정수준 최근 한달간 대림산업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.44%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.47%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.96%, 외국인 37.86% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 37.86%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 31.17%를 보였으며 기관은 30.96%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 55.79%로 가장 높았고, 기관이 26.78%로 그 뒤를 이었다. 개인은 17.42%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

현재주가 근처인 80,400원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 80,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 80,400원대는 전체 거래의 21.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 90,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 90,600원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 80,400원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 80,400원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 80,400원대의 지지가능성과 90,600원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 2013-06-27 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 KNPC(Kuwait National Petroleum Company)와 5,781.9억원에 체결 (2016년7월7일)
* 2015-09-18 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 S-Oil와 19,689.9억원에 체결 (2016년6월21일)
* 공사수주에 관한 계약을 ㈜영종하늘도시주택위탁관리부동산투자회사와 2,395.0억원에 체결 (2016년6월21일)
* 공사수주에 관한 계약을 STX전력㈜과 4,777.7억원에 체결 (2016년4월29일)
* 공사수주에 관한 계약을 신반포1차아파트 재건축주택조합과 4,099.8억원에 체결 (2016년4월29일)

[포인트검색]

7월7일 :대림산업(주) (정정)단일판매ㆍ공급계약체결


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com