[@테마]텔코웨어_외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 20일 오후 2시25분 현재 전일대비 1.68% 오른 12,100원을 기록하고 있는 텔코웨어는 지난 1개월간 2.02% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 텔코웨어의 주가가 월간기준으로 선방했던 모습을 보임과 동시에 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 텔코웨어의 위험을 고려한 수익률은 -1.5를 기록했는데, 주가는 하락했어도 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 1.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 텔코웨어가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼성출판사	3.4%	5.9%	1.7
한미글로벌	1.7%	-14.8%	-8.7
KTcs	1.5%	-2.7%	-1.8
지투알	1.3%	-3.0%	-2.2
텔코웨어	1.3%	-2.0%	-1.5
서비스업	0.9%	-0.4%	-0.4
코스피	1.0%	1.5%	1.6

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 -0.81%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 서비스업업종은 0.81% 하락중이다.

삼성출판사	12,600원 ▲100(+0.80%)	KTcs	2,500원 ▼15(-0.60%)
지투알	8,200원 ▲250(+3.14%)	한미글로벌	10,050원 ▼200(-1.95%)

5월17일에 텔코웨어 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	62.6억	-17.9억	-16.6억
직전분기 대비	57.5% 감소	적자지속	적자지속
전년동기 대비	32.1% 감소	적자지속	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 14.74%로 업종평균 상회. PER은 15.15로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.17임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 텔코웨어는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	텔코웨어	지투알	삼성출판사	한미글로벌	KTcs
ROE	7.7	10.7	6.1	7.8	6.0
PER	15.2	9.9	20.5	15.1	12.2
PBR	1.2	1.1	1.3	1.2	0.7
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 6월30일부터 기관이 14거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 36,445주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 96,484주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 132,929주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 텔코웨어의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 18.15% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 72.79%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 18.15%를 보였으며 외국인은 9.04%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 67.56%로 가장 높았고, 기관이 29.84%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.59%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 12,050원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 12,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,050원대는 전체 거래의 15.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 12,050원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 12,050원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com