[@기업분석리포트]현대엘리베이, "지금이 투자 적기…" STRONG BUY(유지)-유진투자증권

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유진투자증권에서 20일 현대엘리베이(017800)에 대해 "지금이 투자 적기"라며 투자의견을 'STRONG BUY(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 103,000원으로 내놓았다. 유진투자증권 이상우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'STRONG BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'STRONG BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 103,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 75.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 유진투자증권에서 현대엘리베이(017800)에 대해 "국내 입주물량 증가에 따른 기계부문 매출증가가 예상되는 한편, 서비스 부문 역시 매출증가가 기대되기 때문에 동사의 2Q16 실적은 매출액 4,349억원, 영업이익 442억원(OPM 10.2%)으로 전망한다. 서비스 부문은 국내 엘리베이터 누적설치량이 59.2만대에 이르는 등 영업환경은 꾸준히 개선되고 있기 때문에, 분기 영업이익 100억원 수준을 유지할 전망"라고 분석했다. 또한 유진투자증권에서 "이미 현대엘리베이터 매출의 20%가 수출에서 기록되고 있다는 점을 감안한다면, 수출을 통한 실적증가가 국내 주택시장 이상의 투자 근거로 자리잡는 것은 시간문제로 판단한다"라고 밝혔다. 한편 "자회사 이슈에서 해소되며 영업만으로 평가 받아야 할 시점이 왔다. 2Q16 실적에서도 국내 주택경기 호조의 수혜를 받아 안정적인 실적성장이 기대된다. 수출 면에서도 지난 3월 수주한 말레이시아 겐팅하이랜드 카지노건과 같은 프로젝트의 실현을 기대한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics 유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년8월 145,000원까지 높아졌다가 2015년12월 103,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 103,000원으로 제시되고 있다.

해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	STRONG BUY(유지)	매수(유지)
목표주가	82,000	103,000	72,000

*최근 분기기준

오늘 유진투자증권에서 발표된 'STRONG BUY(유지)'의견 및 목표주가 103,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 25.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 72,000원을 제시한 바 있다.

<유진투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20160720 STRONG BUY(유지) 103,000 20160601 STRONG BUY(유지) 103,000 20160530 STRONG BUY(유지) 103,000 20160408 STRONG BUY(유지) 103,000 20151202 STRONG BUY(유지) 103,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20160720 유진투자증권 STRONG BUY(유지) 103,000 20160707 대신증권 매수(유지) 75,000 20160624 한국투자증권 매수(상향) 72,000 20160607 하이투자증권 BUY 80,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com