[@테마]오이솔루션_위험대비 수익률 8.5로 상위권, 업종평균치보다 높아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 8.5로 상위권, 업종평균치보다 높아 20일 오전 9시10분 현재 전일대비 4.24% 오른 12,300원을 기록하고 있는 오이솔루션은 지난 1개월간 20.59% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 통신장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 오이솔루션의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 오이솔루션의 위험을 고려한 수익률은 8.5를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 통신장비업종의 위험대비수익률 6.8보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 오이솔루션이 속해 있는 통신장비업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
빛과전자	5.1%	66.7%	13.0
한양하이타오	3.4%	-4.2%	-1.2
파인디지털	2.5%	10.4%	4.1
오이솔루션	2.4%	20.6%	8.5
코위버	1.8%	4.8%	2.6
코스닥	1.3%	2.2%	1.6
통신장비	1.6%	11.0%	6.8

관련종목들 혼조세, 통신장비업종 +0.51%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 통신장비업종은 0.51% 상승중이다.

한양하이타오	2,630원 ▲70(+2.73%)	코위버	5,730원 ▼10(-0.17%)
빛과전자	10,400원 ▲550(+5.58%)	파인디지털	5,860원 ▼130(-2.17%)

증권사 목표주가 15,200원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 오이솔루션의 평균 목표주가는 15,200원이다. 현재 주가는 12,300원으로 2,900원(23%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하이투자증권의 김종관, 이상헌 에널리스트가 " 콘텐츠 패러다임 변화로 동사 수혜 가능할 전망, 동사는 꾸준한 연구개발로 기술 선도 제품을 자체 개발함에 따라 일본향 10G EPON 트랜시버의 수주가 예상되며, 인터넷기업들의 DataCenter 구축으로 트랜시버 수요증가에 맞춰 25G SFP28 제품을 올해 출시하여 Datacom용 장비 매출이 증가할 것으로 예상된다…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, 유진투자증권의 박종선 에널리스트가 " 하반기에 해외 실적 본격 회복 기대, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 15,200원을 제시했다.

5월12일에 오이솔루션 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	163.5억	-4.5억	0.7억
직전분기 대비	5.6% 감소	적자반전	97.3% 감소
전년동기 대비	6.6% 증가	적자지속	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.7%로 업종평균 하회. PER은 19.16으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.17임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 오이솔루션은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	오이솔루션	코위버	한양하이타오	빛과전자	파인디지털
ROE	6.1	10.7	-68.1	-18.6	-0.1
PER	19.2	6.5	-	-	-
PBR	1.2	0.7	5.0	1.7	0.6
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 7월15일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 8,411주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 8,797주를 순매수했다. 하지만 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 17,208주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 오이솔루션의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.84%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 10.28%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 95.33%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 3.23%를 보였으며 기관은 1.43%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 96.83%로 가장 높았고, 외국인이 1.73%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.42%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

현재주가 근처인 11,950원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 11,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,950원대는 전체 거래의 16.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 11,950원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 11,950원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

7월14일 :(주)오이솔루션 (정정)연결재무제표 기준 영업실적 등에 대한 전망(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com