[@테마]한솔케미칼_증권사 목표주가 116,600원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 0.5로 상위권, 업종지수보다 낮아 19일 오전 11시5분 현재 전일대비 1.82% 오른 78,300원을 기록하고 있는 한솔케미칼은 지난 1개월간 0.9% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한솔케미칼의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한솔케미칼의 위험을 고려한 수익률은 0.5를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 1.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한솔케미칼이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
휴켐스	2.0%	-4.7%	-2.3
롯데정밀화학	1.9%	-4.8%	-2.5
한솔케미칼	1.7%	0.9%	0.5
태광산업	0.8%	-4.7%	-5.8
도레이케미칼	0.2%	0.3%	1.3
화학	1.2%	2.2%	1.8
코스피	0.9%	1.5%	1.6

관련종목들은 하락 우위, 화학업종 -0.44%

이 시각 현재 관련종목 중에서는 하락종목이 더 많은 가운데 화학업종이 0.44% 하락하고 있다.

도레이케미칼	19,450원 0 (0.00%)	롯데정밀화학	31,000원 ▼500(-1.59%)
태광산업	858,000원 ▼5000(-0.58%)	휴켐스	20,250원 ▼300(-1.46%)

증권사 목표주가 116,600원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한솔케미칼의 평균 목표주가는 116,600원이다. 현재 주가는 78,300원으로 38,300원(48%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 현대증권의 김동원, 김범수 에널리스트가 " 2분기 사상 최대 실적 전망, 동사의 2분기 매출과 영업이익은 전년대비 각각 15%, 56% 증가한 1065억원, 214억원으로 사상 최대 실적이 전망된다. 특히 매출대비 이익증가율이 높은 이유는 2분기 어닝 서프라이즈를 기록한 삼성전자의 반도체, 디스플레이, TV용 재료 매출이 증가했기 때문이다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 120,000원을 제시했다.

5월17일에 한솔케미칼 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,000.2억	198.5억	211.0억
직전분기 대비	7.6% 증가	130.3% 증가	637.9% 증가
전년동기 대비	13.3% 증가	67.2% 증가	116.7% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 14.72%로 업종평균 상회. PER은 20.03으로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.33으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한솔케미칼이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	한솔케미칼	롯데정밀화학	도레이케미칼	태광산업	휴켐스
ROE	16.6	2.3	3.6	2.2	5.9
PER	20.0	33.0	78.0	14.5	31.3
PBR	3.3	0.8	2.8	0.3	1.9
기준년월	2016년3월	2016년3월		2016년3월	2016년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 7월13일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 77,235주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 71,642주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 5,593주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.37%로 적정수준 최근 한달간 한솔케미칼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.37%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.7%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 51.7%, 외국인 22.41% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 51.7%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 25.88%를 보였으며 외국인은 22.41%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 74.7%로 가장 높았고, 외국인이 15.03%로 그 뒤를 이었다. 개인은 10.25%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

현재주가 근처인 75,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 75,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 75,000원대는 전체 거래의 18.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 73,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 75,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 75,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

7월15일 :(주)한솔케미칼 회사합병 결정(종속회사의 주요경영사항)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com