[@테마]코웨이_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 8일 오전 10시40분 현재 전일대비 2.88% 하락하면서 94,300원을 기록하고 있는 코웨이는 지난 1개월간 13.39% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 코웨이의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 코웨이의 위험을 고려한 수익률은 -6.0을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -2.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 코웨이가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한미사이언스	2.3%	1.0%	0.4
코웨이	2.2%	-13.4%	-6.0
엔씨소프트	1.7%	8.4%	4.9
CJ	1.6%	-4.8%	-3.0
강원랜드	1.1%	-6.0%	-5.4
서비스업	1.0%	-3.5%	-3.5
코스피	1.1%	-2.8%	-2.8

관련종목들도 하락 우세, 서비스업업종 -0.43%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 서비스업업종이 0.43% 하락하고 있다.

강원랜드	40,550원 ▼350(-0.86%)	엔씨소프트	251,000원 0 (0.00%)
한미사이언스	156,000원 ▼1000(-0.64%)	CJ	208,000원 ▼1000(-0.48%)

증권사 목표주가 124,500원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 코웨이의 평균 목표주가는 124,500원이다. 현재 주가는 94,300원으로 30,200원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 IBK투자증권의 안지영 에널리스트가 " 사회적 책임 즉시 반영, 최근 주가도 충분히 반영, 비록 금번 이슈로 시장지배력 1위 사업자의 도덕적 책임론이 지적되었지만 확실한 인정과 현실적이고 신속한 대응책을 마련했다. 현재 주가는 금번 이슈와 관련된 리스크관리 역량 및 펀더멘털 훼손을 충분히 반영한 수준으로 판단되어 매수의견을 유지한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 130,000원을 제시했고, 한국투자증권의 나은채 에널리스트가 " 중장기 브랜드 수성을 위한 초강력 대응, 동사는 자체적인 분석을 통해 인체에 무해함을 검증, 개선 조치를 시행했으나 금일 최종적으로 문제가 제기된 3개 정수기에 대해 전량 회수 및 폐기, 생산 중단 결정을 공시했다. 과거 렌탈/멤버쉽 및 일시불 판매에 대한 환불 조치와 위약금 없는 해지 또는 신제품 교환이 가능하다. 중장기 브랜드 수성을 위한 초강력 대응이다…" (이)라며 투자의견 중립(유지)을 제시했다.

5월4일에 코웨이 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	6,237.0억	1,236.0억	952.0억
직전분기 대비	1.2% 감소	3.9% 감소	5.2% 증가
전년동기 대비	13.8% 증가	23.2% 증가	22.7% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 20.01%로 업종평균 상회. PER은 22.16으로 업종평균보다 높으며, PBR은 6.73으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 코웨이는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	코웨이	강원랜드	한미사이언스	CJ	엔씨소프트
ROE	30.4	15.0	30.8	5.4	10.2
PER	22.2	19.9	50.4	11.0	32.5
PBR	6.7	3.0	15.5	0.6	3.3
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 59,834주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 198,993주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 258,827주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 코웨이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.95%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.4%, 외국인 65.68% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 65.68%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 20.4%를 보였으며 개인은 13.9%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 60.74%로 가장 높았고, 기관이 20.25%로 그 뒤를 이었다. 개인은 19%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 97,300원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 97,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 97,300원대는 전체 거래의 17.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 101,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 97,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 97,300원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

7월6일 :코웨이(주) 제품에대한수거ㆍ파기등결정(자율공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com