[@테마]LG생활건강_주요 매물구간인 1,013,000원선이 지지대로 작용.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 21일 오후 12시40분 현재 전일대비 2.46% 오른 1,081,000원을 기록하고 있는 LG생활건강은 지난 1개월간 5.46% 상승했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG생활건강의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LG생활건강의 위험을 고려한 수익률은 3.4를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 2.1보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG생활건강이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
롯데케미칼	2.8%	-0.9%	-0.3
S-Oil	2.0%	-9.1%	-4.5
아모레퍼시픽	1.6%	1.2%	0.7
LG생활건강	1.6%	5.5%	3.4
LG화학	1.5%	-6.4%	-4.2
화학	0.9%	-0.3%	-0.3
코스피	0.7%	1.5%	2.1

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.2%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 0.2% 하락하고 있다.

LG화학	257,000원 ▼10000(-3.75%)	S-Oil	75,400원 ▼1900(-2.46%)
아모레퍼시픽	419,500원 ▲7000(+1.70%)	롯데케미칼	277,000원 ▼6500(-2.29%)

증권사 목표주가 1,236,600원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG생활건강의 평균 목표주가는 1,236,600원이다. 현재 주가는 1,081,000원으로 155,600원(14%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 SK증권의 이승욱 에널리스트가 " 2016 년 화장품을 중심으로 지속되는 성장세, 2016 년 매출액과 영업이익은 전년대비 각각 15%, 18.3% 성장한 6 조 1,288 억원, 8,090 억원으로 추정한다. 2016 년에도 면세점을 중심으로 한 Prestige 라인의 높은 성장이 예상되는 가운데, 프리미엄 제품의 중국인 선호도가 점차 높아지고 있어 수혜가 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 1,250,000원을 제시했고, 하나금융투자의 박종대 에널리스트가 " 2QPreview: 확대되는 실적 모멘텀, 화장품 부문 매출과 영업이익이 각각 YoY 28%, 52% 고신장하면서 실적 개선을 견인할것으로 예상한다. 고마진 면세점 부문이 전년도 메르스 기저효과로 YoY 80% 높은 성장세가 예상되기 때문이다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 1,260,000원을 제시했다.

4월27일에 LG생활건강 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1조5194.0억	2,335.0억	1,606.0억
직전분기 대비	14.4% 증가	58.4% 증가	72.5% 증가
전년동기 대비	16.7% 증가	30.8% 증가	29.1% 증가

LG생활건강 2/4분기(2016년4월~6월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1조5093.1억	2,095.0억	1,491.6억
직전분기 대비	0.7% 감소	10.3% 감소	7.1% 감소
전년동기 대비	15.1% 증가	24.7% 증가	27.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.84%로 업종평균 상회. PER은 34.5로 업종평균보다 높으며, PBR은 7.36으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG생활건강은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	LG생활건강	LG화학	아모레퍼시픽	롯데케미칼	S-Oil
ROE	21.3	8.8	16.5	12.7	11.1
PER	34.5	14.9	41.2	9.3	14.0
PBR	7.4	1.3	6.8	1.2	1.6
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 1,010주, 211주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 56,280주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 35,488주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 20,792주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준 최근 한달간 LG생활건강의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.61%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 26.56%, 외국인 58.16% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 58.16%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.56%를 보였으며 개인은 15.26%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 55.53%로 가장 높았고, 기관이 31.3%로 그 뒤를 이었다. 개인은 13.16%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 1,013,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 1,013,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,013,000원대는 전체 거래의 19.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,033,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 1,033,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 1,033,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com