[@테마]고영_기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 21일 오후 12시25분 현재 전일대비 1.65% 오른 43,150원을 기록하고 있는 고영은 지난 1개월간 2.01% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 기계,장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 고영의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 고영의 위험을 고려한 수익률은 2.0을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 나타냈다. 그럼에도 기계,장비업종의 위험대비수익률 -1.7보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 고영이 속해 있는 기계,장비업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
젬백스	3.2%	2.8%	0.8
제이브이엠	2.9%	6.1%	2.0
톱텍	2.4%	6.6%	2.7
에스에프에이	1.8%	-10.3%	-5.7
고영	1.0%	2.0%	2.0
코스닥	0.7%	0.3%	0.4
기계,장비	0.8%	-1.4%	-1.7

관련종목들 혼조세, 기계,장비업종 -0.36%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 기계,장비업종은 0.36% 하락하고 있다.

젬백스	18,500원 ▼550(-2.89%)	톱텍	15,050원 ▼50(-0.33%)
에스에프에이	50,600원 ▲1100(+2.22%)	제이브이엠	51,600원 ▼900(-1.71%)

증권사 목표주가 57,000원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 고영의 평균 목표주가는 57,000원이다. 현재 주가는 43,150원으로 13,850원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 NH투자증권의 이세철 에널리스트가 " 공정 무인화 방향 수혜 확대 전망, 동사는 고수익성 제품인 3D AOI의 판매 비중이 늘어나고 향후 미래 방향이 자동화 및 무인화가 전개되고 있어, 작업자 대신 검사기능을 수행하기 위해 자동화 장비 수요 확대가 예상됨에 따라 동사의 수혜가 전망된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 57,000원을 제시했다.

5월17일에 고영 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	370.0억	59.3억	54.0억
직전분기 대비	7.7% 감소	7.9% 증가	3.8% 감소
전년동기 대비	17.2% 증가	3.5% 감소	33.6% 증가

고영 2/4분기(2016년4월~6월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	460.0억	100.0억	90.0억
직전분기 대비	24.3% 증가	68.6% 증가	66.7% 증가
전년동기 대비	21.8% 증가	53.4% 증가	23.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 16.07%로 업종평균 상회. PER은 24.43으로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.32로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 고영이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	고영	톱텍	젬백스	에스에프에이	제이브이엠
ROE	17.7	9.7	-10.3	4.9	4.9
PER	24.4	18.1	-	28.9	65.4
PBR	4.3	1.8	6.3	1.4	3.2
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 10,395주를 사들인 반면 기관은 4,046주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 99,576주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 23,554주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 76,022주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 고영의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.89%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.36%, 외국인 25.76% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 52.87%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 25.76%를 보였으며 기관은 21.36%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 46.36%로 가장 높았고, 외국인이 27.44%로 그 뒤를 이었다. 기관은 26.19%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

주요 매물구간인 40,450원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 40,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 40,450원대는 전체 거래의 17.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 42,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 42,400원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 42,400원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com