유진투자증권에서 20일 한미약품(128940)에 대해 "예상보다 더 잘된 현지화, R&D도 기대할 만"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 1,000,000원으로 내놓았다.
유진투자증권 곽진희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 1,000,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 53.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
유진투자증권에서 한미약품(128940)에 대해 "북경 한미약품은 현지 인력고용(R&D 인력 포함 1,458명 중 95% 가 중국인), R&D 등으로 중국 정부에서 세금 감면 및 연구개발비 지원을 받고 있어 시장 재편 이후 동사 사업 환경은 더욱 긍정적일 것"라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 "북경 한미는 바이오의약품은 이중항체, 케미컬 의약품은 자가면역으로 연구개발을 진행중이며 현재 후보물질 선정중. 기존의 항체보다 향상된 차세대항체로 ADC(antibody-drug conjugate), 이중특이항체(bispecific antibody), 바이오베터(biobetter) 등이 꼽히는데 북경 한미는 이중특이항체로 차세대 R&D 방향성을 잡고 있다"라고 밝혔다.
한편 "중국 내 제약 영업은 현재 소아과, 소화계 의약품에서 향후 CV, 대사 치료제로 확대할 예정이며 50여개 품목이 임상 및 승인 NDA, IND 준비중. 2018년부터 연 10개 내외로 출시 예정임에 따라 중국 시장 재편 이후 성장이 두드러질 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
매수(유지)
목표주가
936,867
1,100,000
800,000
*최근 분기기준
오늘 유진투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 1,000,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 1,100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 800,000원을 제시한 바 있다.
<유진투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160620
매수(유지)
1,000,000
20160429
매수(유지)
1,000,000
20160321
BUY(신규)
1,000,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160620
유진투자증권
매수(유지)
1,000,000
20160620
미래에셋대우
매수(유지)
883,000
20160602
HMC투자증권
매수
800,000
20160601
현대증권
매수(유지)
1,100,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
