[@기업분석리포트]엘아이에스, "독보적인 시장지배력…" 매수-하나금융투자

발행일 : 2016-06-20 08:40 업데이트 : 2016-06-20 08:40

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하나금융투자에서 20일 엘아이에스(138690)에 대해 "독보적인 시장지배력을 바탕으로 사후면세점 시장 선도"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 33,200원으로 내놓았다.

하나금융투자 이정기, 안주원, 김재윤, 김두현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 75.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 엘아이에스(138690)에 대해 "동사의 고성장 부문인 사후면세점 사업은 2016년부터 본격적인 이익 기여가 예상된다. 이는 사후면세점 매장 수 증가가 나타나는 점(2015년 말 5개 → 2016년 6월 8개 → 2016년 12월 10개), 중국에 높은 인지도를 보유한 대기업 상품군 확대로 매장당 ASP증가가 나타나는 점, 2015년 메르스 사태로 인한 기저효과로 중국인 입국자 수 증가가 예상되기 때문"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2016년 6월에 공급계약을 체결한 중국 BOE와 티안마社향 양산형 합착기판 레이저 커팅장비는 플렉서블 OLED를 포함한 디스플레이 패널공정에 필수적인 레이저 절단장비로 고객사들 니즈가 큰 상황이다. 이에 따른 하반기 대규모 장비 수주 가능성도 높다"라고 밝혔다.

한편 "동사는 2016년 2분기부터 사후면세점의 계절적 성수기와 신규 매장 오픈에 따른 매출 증가가 예상되며, 2016년 하반기 글로벌 디스플레이 업체들의 대규모 투자가 예정되어 있어 IT 장비 부문의 수주 확대를 예상한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	40,100	47,000	33,200

*최근 분기기준

오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 33,200원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다.

<하나금융투자 투자의견 추이>