[@테마]동아쏘시오홀_관련종목들은 상승 우위, 서비스업업종 -0.43%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -0.5, 업종지수보다 낮아 17일 오후 2시50분 현재 전일대비 3.29% 하락하면서 191,000원을 기록하고 있는 동아쏘시오홀딩스는 지난 1개월간 1.29% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동아쏘시오홀딩스의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 동아쏘시오홀딩스의 위험을 고려한 수익률은 -0.5를 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 0.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동아쏘시오홀딩스가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 등락률은 높은 모습을 보여주고 있다. 다만 동종업종의 월간등락률은 0%이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
AK홀딩스	3.1%	10.9%	3.5
한국콜마홀딩스	2.5%	10.3%	4.1
동아쏘시오홀딩스	2.3%	-1.3%	-0.5
한전기술	2.0%	-15.3%	-7.6
하나투어	1.6%	-10.2%	-6.3
서비스업	0.8%	-3.9%	-4.8
코스피	0.7%	0.0%	0.1

관련종목들은 상승 우위, 서비스업업종 -0.43%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 서비스업업종은 0.43% 하락하고 있다.

한전기술	26,000원 ▼100(-0.38%)	AK홀딩스	67,300원 ▲2800(+4.34%)
하나투어	87,100원 ▲900(+1.04%)	한국콜마홀딩스	57,800원 ▲1000(+1.76%)

증권사 목표주가 250,000원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동아쏘시오홀의 평균 목표주가는 250,000원이다. 현재 주가는 191,000원으로 59,000원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 하나금융투자의 이찬휘 에널리스트가 " 지배구조의 마지막 조각인 에스티팜, 6월말 코스닥 상장 임박, 에스티팜이 상장되게 되면, 지주회사 행위제한 요건을 맞추기 위해 10월 말까지 동아쏘시오홀딩스는 유상증자(에스티팜 지배주주의 현물출자) 등의 방법을 통해 에스티팜의 지분율을 확대해야 한다. 이는 우리가 고대하던 동아쏘시오그룹 지배구조 완성의 방점을 찍는 것으로 이후 동아쏘시오홀딩스에 대한 재평가가 가능할 것으로 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 250,000원을 제시했다.

5월17일에 동아쏘시오홀 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,674.4억	140.9억	158.0억
직전분기 대비	8.3% 감소	9.0% 감소	476.8% 증가
전년동기 대비	18.1% 증가	374.4% 증가	흑자전환

동아쏘시오홀 2/4분기(2016년4월~6월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	2,050.0억	280.0억
직전분기 대비	22.4% 증가	98.7% 증가
전년동기 대비	13.9% 증가	63.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.13%로 업종평균 상회. PER은 14.79로 업종평균보다 낮으며, PBR은 1.53임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동아쏘시오홀딩스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	동아쏘시오홀딩스	하나투어	한국콜마홀딩스	AK홀딩스	한전기술
ROE	10.3	16.1	0.4	-4.1	7.4
PER	14.8	29.3	945.4	-	33.1
PBR	1.5	4.7	3.6	0.9	2.5
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 6월10일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 28,936주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 11,204주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 40,140주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.57%로 적정수준 최근 한달간 동아쏘시오홀의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.57%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.86%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 36.35%, 외국인 22.85% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 40.78%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 36.35%를 보였으며 외국인은 22.85%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 46.18%로 가장 높았고, 개인이 37.85%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.95%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 187,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 187,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 187,000원대는 전체 거래의 15.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 192,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 192,000원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 192,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 192,000원대의 저항가능성과 187,000원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 박찬일, 이동훈 신규선임 (2016년 03월 18일)

[포인트검색]

6월16일 :동아쏘시오홀딩스(주) 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com