[@테마]현대모비스_거래비중 기관 32.53%, 외국인 59.4%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 15일 오후 12시20분 현재 전일대비 4.55% 오른 264,500원을 기록하고 있는 현대모비스는 지난 1개월간 4.34% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대모비스의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대모비스의 위험을 고려한 수익률은 2.5를 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 0.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대모비스가 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대중공업	2.4%	3.4%	1.4
한화테크윈	2.3%	2.8%	1.2
현대모비스	1.7%	4.3%	2.5
현대차	1.1%	1.1%	1.0
기아차	0.9%	-4.1%	-4.5
운수장비	0.9%	1.5%	1.6
코스피	0.6%	0.3%	0.5

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.51%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 0.51% 상승중이다.

현대차	137,000원 ▼1500(-1.08%)	현대중공업	107,000원 ▼2000(-1.83%)
한화테크윈	47,700원 ▲50(+0.10%)	기아차	44,600원 ▼150(-0.34%)

증권사 목표주가 314,600원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대모비스의 평균 목표주가는 314,600원이다. 현재 주가는 264,500원으로 50,100원(18%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 김진우 에널리스트가 " 자율주행 선봉장, 동사는 자율주행 시대를 맞이해 그룹 내 유일한 대형 종합부품사로서의 역할이 더욱 강화될 전망이다. 동사는 별도 알고 리듬을 구축해 현대차그룹 만의 독자적인 자율주행 시스템 구현에 기여할 전망이다. 최근 자동차 업계로의 진출을 가속화하는 IT업체들과의 협력에서도 모비스는 현대차그룹에 첨단기술을 도입하는 창구역할을 담당할 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 340,000원을 제시했고, 삼성증권의 임은영, 조현렬 에널리스트가 " 다시 높아진 핵심부품 매출 성장, 1Q16에 현대/기아차 글로벌 판매 -6.3%YoY 감소에도 동사의 모듈 및 핵심부품 매출은 각각 6.4%YoY 및 9.2%YoY 증가했다. 완성차와 매출성장세가 차별화되면서 동사의 R&D투자가 매출 증가로 이어지고 있음을 확인했다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 315,000원을 제시했다.

4월27일에 현대모비스 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	9조3395.0억	7,184.0억	7,952.0억
직전분기 대비	6.5% 감소	17.2% 감소	6.5% 감소
전년동기 대비	3.0% 증가	4.1% 증가	11.4% 증가

현대모비스 2/4분기(2016년4월~6월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	9조6480.0억	7,885.7억	8,586.0억
직전분기 대비	3.3% 증가	9.8% 증가	8.0% 증가
전년동기 대비	9.6% 증가	13.6% 증가	0.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.04%로 업종평균 상회. PER은 8.13으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.95로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대모비스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	현대모비스	현대중공업	한화테크윈	현대차	기아차
ROE	11.6	-8.7	0.3	9.6	10.7
PER	8.1	-	414.0	4.6	7.0
PBR	1.0	0.5	1.2	0.4	0.7
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 410,703주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 350,896주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 59,807주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.15%로 적정수준 최근 한달간 현대모비스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.15%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.26%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.53%, 외국인 59.4% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 59.4%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.53%를 보였으며 개인은 8.05%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 47.95%로 가장 높았고, 기관이 43.92%로 그 뒤를 이었다. 개인은 8.12%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

현재주가 근처인 254,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 254,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 254,000원대는 전체 거래의 20.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 257,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 257,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 257,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com