[@테마]동화기업_주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 15일 오전 10시25분 현재 전일대비 2.34% 하락하면서 35,450원을 기록하고 있는 동화기업은 지난 1개월간 16.98% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 종이,목재 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동화기업의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 동화기업의 위험을 고려한 수익률은 -6.2를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 하지만 종이,목재업종의 위험대비수익률인 -8.0보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동화기업이 속해 있는 종이,목재업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
삼륭물산	3.5%	12.5%	3.5
국일제지	2.8%	-13.6%	-4.8
동화기업	2.7%	-17.0%	-6.2
삼보판지	1.7%	-9.4%	-5.5
무림SP	1.7%	-5.9%	-3.4
코스닥	0.6%	-1.5%	-2.5
종이,목재	1.2%	-9.6%	-8.0

관련종목들도 일제히 하락, 종이,목재업종 -1.75%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 종이,목재업종은 1.75% 하락하고 있다.

무림SP	3,125원 ▼25(-0.79%)	삼보판지	6,820원 ▼10(-0.15%)
국일제지	2,670원 ▼40(-1.48%)	삼륭물산	7,860원 ▼210(-2.60%)

5월17일에 동화기업 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,621.3억	184.6억	142.7억
직전분기 대비	6.5% 감소	13.8% 증가	16.3% 증가
전년동기 대비	5.8% 증가	3.2% 감소	14.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.66%로 업종평균 상회. PER은 10.38로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.89로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 동화기업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	동화기업	무림SP	삼륭물산	국일제지	삼보판지
ROE	8.6	1.0	10.9	28.9	-11.1
PER	10.4	37.7	18.7	4.1	-
PBR	0.9	0.4	2.0	1.2	0.3
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 6월7일부터 전일까지 외국인이 6거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 30,340주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 105,503주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 135,843주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 동화기업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.3%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 17.85%, 외국인 24.45% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 57.69%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 24.45%를 보였으며 기관은 17.85%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 52.67%로 가장 높았고, 기관이 34.46%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.86%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 침체권, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 41,100원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 41,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 41,100원대는 전체 거래의 17.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 42,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 41,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 41,100원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com