키움증권에서 15일 한국전력(015760)에 대해 "기능조정, 정책 투명성 및 밸류에이션 개선 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.
키움증권 김상구 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
키움증권에서 한국전력(015760)에 대해 "공공기관 기능조정 방안이 발표됨. 발전 자회사 지분 20~30%를 매각하여 혼합소유제 형태로 바꾸고, 전력판매분야를 개방, 민간 참여가 확대될 것으로 보인다"라고 분석했다.
또한 키움증권에서 "매각이 결정된 이상 정부의 적극 대응이 예상되며, 이런 변화가 에너지산업 변화에 대응하기 위해 불가피하며 동사에 긍정적인 영향을 미칠 것"라고 밝혔다.
한편 "전력제도의 투명성을 높여 정부가 목적하는 민간 자본의 전력시장 참여를 확대하고 동사 밸류에이션을 높일 가능성이 높다고 판단한다. 요금 산정기준, 구분회계, 공공기관 거버넌스 등이 선진국에 준하는 수준으로 투명화될 경우 동사 밸류에이션 변화도 불가피할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년5월 57,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 80,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD(하향)
목표주가
77,588
86,000
64,000
*최근 분기기준
오늘 키움증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 86,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 64,000원을 제시한 바 있다.
<키움증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160615
매수(유지)
80,000
20160602
매수(유지)
80,000
20160530
매수(유지)
80,000
20160523
매수(유지)
80,000
20160512
매수(유지)
80,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160615
키움증권
매수(유지)
80,000
20160609
한국투자증권
매수(유지)
71,000
20160603
신한금융투자
매수(유지)
85,000
20160601
대신증권
매수(신규)
72,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
