NH투자증권에서 10일 삼성에스디에스(018260)에 대해 "Win-Win 위한 기업 분할 추진"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.
NH투자증권 김동양 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 105.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 삼성에스디에스(018260)에 대해 "삼성SDS는 물류사업 분할 검토 및 IT서비스 사업 경쟁력 강화방안 검토추진 공시. 궁극적으로 삼성SDS의 물류사업 경쟁력 강화와 삼성물산의 사업포트폴리오 강화 위해 분할된 삼성SDS 물류사업-삼성물산 합병하는 방안 유력. 삼성전자 내부점유율 확보가 마무리되는 2018년 이후 물류사업 성장성 강화하는데 삼성물산 상사부문의 해외 네트워크를 활용할 수 있기 때문"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "분할 방식으로는 인적 분할 예상. 물적 분할의 경우, 향후 삼성SDS 지배구조 변화에 참여할 것으로 기대되는 삼성물산, 삼성전자 등에 분할사업 매입비용, 오버행(대량 대기매물) 이슈 발생 예상"라고 밝혔다.
한편 "인적 분할 후 물류사업-삼성물산 합병 통한 사업 전문성 및 성장성 강화 예상. 기업 분할 및 향후 지배구조 개편 통해, 지배주주 지분 매각으로 촉발된 주가 하락 해결 기대"라고 전망했다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년7월 350,000원까지 높아졌다가 2016년4월 300,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 300,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
HOLD
목표주가
244,583
300,000
170,000
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 22.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20160610
BUY(유지)
300,000
20160429
매수(유지)
300,000
20160408
매수(유지)
300,000
20160129
매수
350,000
20160125
매수(유지)
350,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20160610
NH투자증권
BUY(유지)
300,000
20160608
동부증권
HOLD
170,000
20160602
KTB투자증권
HOLD
180,000
20160502
하이투자증권
매수(유지)
285,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
