[@테마]디오_외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -0.9, 업종지수보다 낮아 10일 오후 1시20분 현재 전일대비 3.59% 오른 49,100원을 기록하고 있는 디오는 지난 1개월간 2.96% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 의료,정밀기기 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 디오의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있을뿐 아니라 변동성도 가장 심했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 디오의 위험을 고려한 수익률은 -0.9를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 의료,정밀기기업종의 위험대비수익률 -0.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 디오가 속해 있는 의료,정밀기기업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
디오	3.1%	-3.0%	-0.9
뷰웍스	2.8%	-2.3%	-0.8
인바디	1.5%	-8.3%	-5.5
바텍	1.5%	-6.2%	-4.1
오스템임플란트	1.3%	4.6%	3.5
코스닥	0.5%	0.0%	0.1
의료,정밀기기	0.8%	-0.2%	-0.2

관련종목들 혼조세, 의료,정밀기기업종 -0.16%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 의료,정밀기기업종은 0.16% 하락하고 있다.

오스템임플란트	77,000원 ▼500(-0.65%)	바텍	37,350원 ▼650(-1.71%)
뷰웍스	50,800원 ▼800(-1.55%)	인바디	45,950원 ▲100(+0.22%)

증권사 목표주가 64,500원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 디오의 평균 목표주가는 64,500원이다. 현재 주가는 49,100원으로 15,400원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 신한금융투자증권의 이지용, 배기달 에널리스트가 " 디지털 임플란트 확산은 이제 시작, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 64,000원을 제시했다.

4월26일에 디오 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	211.0억	70.0억	33.0억
직전분기 대비	6.8% 감소	14.0% 감소	20.0% 증가
전년동기 대비	39.5% 증가	112.8% 증가	240.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 28.32%로 업종평균 상회. PER은 73.21로 업종평균보다 높으며, PBR은 8.28로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 디오는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	디오	뷰웍스	오스템임플란트	바텍	인바디
ROE	11.3	18.6	15.3	21.4	22.7
PER	73.2	31.9	56.8	19.0	35.7
PBR	8.3	5.9	8.7	4.1	8.1
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 6일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 76,398주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 89,926주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 166,324주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.12%로 적정수준 최근 한달간 디오의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.12%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.64%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 78.43%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 14.74%를 보였으며 기관은 6.82%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 72.11%로 가장 높았고, 외국인이 19.46%로 그 뒤를 이었다. 기관은 8.42%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

주요 매물구간인 54,600원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 54,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 54,600원대는 전체 거래의 17.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 44,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 54,600원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 44,350원이 더 가깝게 위치하고 있다. 향후에 조정을 받을때는 44,350원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 예상지지대까지는 거리가 꽤 남아있고, 그전까지는 조정구간이 나온다면 조정도 상당히 가볍게 전개될 가능성이 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 44,350원대의 지지가능성과 54,600원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com