[@기업분석리포트]엘티씨, "보여줄게 있다는 걸..."HOLD(I)_유안타

발행일 : 2016-06-01 15:02 업데이트 : 2016-06-01 15:02

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

유안타증권은 1일 엘티씨(170920)에 대해 "보여줄게 있다는 걸 알기에 더 기다릴 수 있다"라며 투자의견을 'HOLD(I)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.

유안타증권 이상언 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(I)'의견은 유안타증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 2.3%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권은 엘티씨(170920)에 대해 "단일고객사에 단일제품을 공급하는 현 상황을 반영한 보수적 접근을 권고하나 고객사 및 활용처 다변화, 신규제품 개발 가능성을 기대하는 바 지속적 관심이 필요하다고 판단한다"라고 분석했다.

또한 유안타증권은 "기본적으로 박리액은 물로 만들 수 없다는 고정관념은 깰 수 없는 정설이었다. 07년 동사는 이러한 세간의 우려를 불식시키고 고객사 LCD Fab에 수계 박리액 독점공급에 성공했다. 수계 박리액은 유기계 박리액보다 원가경쟁력이 좋다. 그리고 사용 후 재활용이 쉬우며 친환경적인 폐기가 가능하다. 엘티씨는 수계 박리액의 전세계 유일한 제조사다"라고 밝혔다.

한편 "16년은 동사가 제품을 중화권 LCD업체와 반도체영역에 공급하는 원년이 될 것이다. 현재 중화권 LCD업체들과 양산을 위한 품질검증을 진행하고 있으며 연내 공급에 성공할 전망이다. 반도체용 박리액은 이미 15년말부터 공급을 시작했다. 1Q16 영업 적자전환 요인도 기존 생산설비의 반도체용 제품전환에 따른 손실이 반영된 결과"라고 전망했다.

◆ Report statistics

증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수(유지)	HOLD(I)
목표주가	15,500	18,000	13,000

*최근 분기기준

오늘 유안타증권에서 발표된 'HOLD(I)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 18,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'HOLD(I)'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.

<유안타증권 투자의견 추이>