[@테마]SK_위험대비수익률 0.1로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 0.1로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 1일 오전 10시35분 현재 전일대비 2.18% 하락하면서 224,000원을 기록하고 있는 SK는 1개월전 대비 비슷한 주가수준을 보이고 있다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK의 월간 변동성이 상대적으로 컸음에도 불구하고 주가등락률은 다소 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 SK의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성이 높은 편이었기 때문에 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 그러나 코스피업종의 위험대비수익률 -1.2보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SK이노베이션	2.1%	3.6%	1.6
SK	1.8%	0.0%	0.1
NAVER	1.7%	1.0%	0.6
LG	1.6%	-4.9%	-3.0
삼성에스디에스	1.3%	5.6%	4.2
서비스업	0.7%	1.0%	1.4
코스피	0.5%	-0.6%	-1.2

관련종목들도 일제히 하락, 서비스업업종 -1.14%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 서비스업업종은 1.14% 하락하고 있다.

NAVER	684,000원 ▼36000(-5.00%)	삼성에스디에스	180,000원 ▼3000(-1.64%)
LG	64,800원 ▼1100(-1.67%)	SK이노베이션	160,500원 ▼3000(-1.83%)

증권사 목표주가 335,300원, 현재주가 대비 49% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK의 평균 목표주가는 335,300원이다. 현재 주가는 224,000원으로 111,300원(49%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 유진투자증권증권의 김준섭 에널리스트가 " 주주환원 정책 강화에 대한 의지 확인, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 350,000원을 제시했고, NH투자증권증권의 김동양 에널리스트가 " 점진적으로 가시화되는 신사업 성장성, ..." (이)라며 투자의견 을 제시했다.

5월17일에 SK 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	20조6739.6억	1조5128.8억	1조0626.8억
직전분기 대비	9.7% 감소	96.4% 증가	509.1% 증가
전년동기 대비	3123.7% 증가	1860.7% 증가	447.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.55%로 업종평균 수준.PER은 2.94로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.41로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	SK	NAVER	삼성에스디에스	LG	SK이노베이션
ROE	13.9	22.8	9.7	7.1	5.1
PER	2.9	45.3	30.6	11.9	17.5
PBR	0.4	10.3	3.0	0.9	0.9
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 6일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 13일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 651,764주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 537,785주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 113,979주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 최근 한달간 SK의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.26%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.47%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.17%, 외국인 50.41% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 50.41%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.17%를 보였으며 개인은 21.4%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 71.62%로 가장 높았고, 기관이 17.28%로 그 뒤를 이었다. 개인은 11.09%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

현재주가 근처인 230,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 230,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 230,000원대는 전체 거래의 24.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 225,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 225,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 225,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

5월30일 :SK(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
5월23일 :SK(주) 장래사업ㆍ경영 계획(공정공시)
5월10일 :SK(주) (정정)해외증권거래소등에신고한사업보고서등의국내신고(자회사의 주요경영사항)
5월2일 :SK(주) 해외증권거래소등에신고한사업보고서등의국내신고(자회사의 주요경영사항)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com