[@테마]디엔에프_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 16일 오후 2시35분 현재 전일대비 3.6% 하락하면서 13,400원을 기록하고 있는 디엔에프는 지난 1개월간 23.43% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 디엔에프의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 디엔에프의 위험을 고려한 수익률은 -8.6을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 화학업종의 위험대비수익률 3.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 디엔에프가 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
동성화인텍	3.2%	-3.7%	-1.1
위노바	2.9%	16.1%	5.5
제닉	2.7%	15.7%	5.7
디엔에프	2.7%	-23.4%	-8.6
코프라	1.9%	3.1%	1.6
코스닥	0.5%	1.1%	2.2
화학	0.6%	1.9%	3.1

관련종목들은 상승 우위, 화학업종 +0.36%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 화학업종은 0.36% 상승중이다.

동성화인텍	5,810원 ▲10(+0.17%)	제닉	21,800원 ▲200(+0.93%)
위노바	2,090원 ▲45(+2.20%)	코프라	14,850원 ▼50(-0.34%)

증권사 목표주가 23,300원, 현재주가 대비 73% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 디엔에프의 평균 목표주가는 23,300원이다. 현재 주가는 13,400원으로 9,900원(73%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 한국증권의 박기흥, 유종우 에널리스트가 " 예상보 강한 단가인하 압력 효과로 1Q16 실적은 다소 부진, 동사의 1Q16 실적(매출액 140억원, 영업이익 34억원)이 기존 예상치(매출액 156억원, 영업이익 38억원)를 다소 하회한 것으로 추정되는 요인은 2015년말 전 제품에 걸쳐 진행되었던 단가인하 압력 효과가 예상보다 강했던 것으로 추정되기 때문이다. 특히, 동사 매출 중 40% 이상을 차지하는 DPT(Double Patterning Technology) 소재 매출액은 전분기대비 20% 감소한 64억원으로 추정된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 25,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 25.81%로 업종평균 상회. PER은 10.27로 업종평균보다 낮으며, PBR은 2.48임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 디엔에프는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	디엔에프	코프라	위노바	동성화인텍	제닉
ROE	24.2	12.2	2.9	12.1	7.7
PER	10.3	15.0	131.9	10.8	30.9
PBR	2.5	1.8	3.8	1.3	2.4
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 5월9일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 118,525주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 94,927주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 213,452주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.95%로 적정수준 최근 한달간 디엔에프의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.95%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.11%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 78.27%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 11.94%를 보였으며 기관은 9.78%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 82.47%로 가장 높았고, 기관이 10.6%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 6.91%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

주요 매물구간인 16,750원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 16,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,750원대는 전체 거래의 19.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 14,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 14,600원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.