메리츠종금증권에서 30일 GS건설(006360)에 대해 "사상 최대이익 이후의 장기성장"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 66,000원을 내놓았다.
메리츠종금증권 박형렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
메리츠종금증권에서 GS건설(006360)에 대해 "장기적인 실적 성장을 위해서는 현재 이익의 중추를 담당하는 주택부문의 안정적인 실적 또는 성장, 플랜트 부문의 수익성 안정화 및 해외 수주 확대, 향후 이익비중을 높여갈 신규 사업부문의 세가지 조건을 충족해야 한다"라고 분석했다.
또한 메리츠종금증권에서 "2018년 해외 매출액은 5.5조원을 기록, 연초 추정대비 가장 크게 증가하였다. 공사진행 속도가 빨랐던 UAE RRW 프로젝트 영향이 크며, 2019년 해외 매출은 크게감소할 것이다. 다만 수익성이 회복되고 있고, 신규 입찰프로젝트가 증가하면서 해외 수주는 전년 2.4조원에서 3.5조원 이상이 가능할 것으로 전망된다"라고 밝혔다.
한편 "기존 사업부를 제외하고 2019년 2분기 착공 및 분양이 계획중인 베트남 개발사업이 향후 이익 비중을 높여갈 것으로 전망된다. 특히 장기 미착 상태가 이어지면서 수익추정에 아직 반영하지 않았기 때문에, 실제 분양 시점 및 프로젝트 진행이 확정되는 경우 추가적인 실적 상향이 가능할 것으로 판단된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년4월 48,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 66,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(INITIATE)
BUY(INITIATE)
목표주가
62,921
77,000
55,000
*최근 분기기준
오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 66,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 77,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'BUY(INITIATE)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.
<메리츠종금증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190130
BUY
66,000
20181022
BUY
66,000
20180726
BUY
61,000
20180706
BUY
61,000
20180528
매수
61,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190130
메리츠종금증권
BUY
66,000
20190130
한국투자증권
매수(유지)
57,000
20190130
교보증권
BUY
57,000
20190130
SK증권
매수(유지)
70,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
