삼성증권에서 20일 솔브레인(036830)에 대해 "조심스러운 행보"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 68,000원을 내놓았다.
삼성증권 장정훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 솔브레인(036830)에 대해 "3D낸드 에천트 시장에서 경쟁 우려에도 불구하고 안정적 점유율을 유지 가능할 것으로 예상되나 실적 개선을 확인할 때까지는 조심스러운 행보가 이어질 것으로 예상된다. 전지재료 부문은 큰 기대를 하기 어렵고, TG 부문은 중저가 OLED향이라 상반기 모멘텀을 기대하기는 어렵다고 판단된다"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "동사의 4분기 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 7% 증가한 1,871억원, 영업이익은 동기간 29% 줄어든 212억원을 기록했다. 영업단 수익성 감소는 성과급 등 일회성 비용이 반영된 부분이 있었고 영업외단에서는 중경법인 등 연결 종속회사의 적자와 제닉 등 관계기업 투자주식 손상차손 영향"라고 밝혔다.
한편 "지난해 3분기 양산을 시작한 연결 종속 자회사 '솔브레인 중경법인'의 손익 개선 여부가 중요한 변수로 작용할 전망인데, BOE 8세대 물량이 늘어나면서 일정부문 고정비를 상쇄한다고 보면 16년 대비 17년은 개선된 실적이 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년2월 53,000원이 저점으로 제시된 이후 2016년8월 76,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 68,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(유지)
TRADING BUY(INITIATE)
목표주가
73,000
85,000
60,000
*최근 분기기준
오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 68,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 85,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 'TRADING BUY(INITIATE)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.
<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170220
매수
68,000
20161114
매수
76,000
20160927
매수
76,000
20160906
매수
76,000
20160816
매수
76,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170220
삼성증권
매수
68,000
20170220
미래에셋대우
TRADING BUY(INITIATE)
60,000
20170120
신한금융투자
매수(유지)
70,000
20170117
유안타증권
매수(유지)
80,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
