[ET투자뉴스]대우건설_상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데서 위험도는 낮고 성과는 좋아 15일 오후 1시40분 현재 전일대비 4.24% 오른 6,390원을 기록하고 있는 대우건설은 지난 1개월간 17.9% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대우건설의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 대우건설의 위험을 고려한 수익률은 7.4를 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 건설업업종의 위험대비수익률인 1.1보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대우건설이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
대우건설	2.4%	17.9%	7.4
GS건설	2.2%	5.1%	2.3
현대산업	2.2%	-9.2%	-4.1
대림산업	1.6%	-5.7%	-3.5
한전KPS	1.2%	-2.0%	-1.6
코스피	0.3%	0.2%	0.6
건설업	1.2%	1.4%	1.1

관련종목들 혼조세, 건설업업종 -0.34%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 건설업업종은 0.34% 하락하고 있다.

대림산업	83,000원 ▼400(-0.48%)	GS건설	28,700원 ▼150(-0.52%)
현대산업	42,250원 ▼1200(-2.76%)	한전KPS	54,800원 ▲900(+1.67%)

증권사 목표주가 7,310원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대우건설의 평균 목표주가는 7,310원이다. 현재 주가는 6,390원으로 920원(14%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 동부증권의 조윤호 에널리스트가 " 해외 BEP가 가능하다면 BUY, 16년 대우건설 국내부문 매출총이익은 1.14조원이다. 이 중 주택과 건축부문 매출총이익은 1.02조원이다. 대손상각비 등이 반영된 본사 전체 판관비(5,400억원)를 감안하더라도 국내부문 영업이익은 6천억원에 육박한다. 17년 해외 원가율이 100%라고 가정하더라도 영업이익은 6천억원을 상회할 전망…" (이)라며 투자의견 매수(상향)에 목표주가: 7,800원을 제시했고, 한국투자증권의 이경자 에널리스트가 " 씁쓸한 big bath, 동사는 2010년부터 3년 주기의 반복된 big bath로 아직 진정한 big bath의 의미를 찾기는 힘들고, 2018년 이후 실적의 의구심은 여전히 남는다. 현재 book의 클린화는 이뤄졌지만 향후 원가관리 역량의 검증을 통해 지속 가능한 이익 수준을 확인하는 시기를 거쳐야 할 것이며, 부채비율 363.7%의 부담도 해소할 필요가 있다…" (이)라며 투자의견 중립(유지)을 제시했다.

2월10일에 대우건설 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	2조7110.0억	-7,678.0억	-8,530.0억
직전분기 대비	3.8% 감소	적자반전	적자반전
전년동기 대비	4.3% 증가	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.95%로 업종평균 수준.PER은 30.13으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.92로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대우건설은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	대우건설	GS건설	한전KPS	현대산업	대림산업
ROE	3.1	-1.0	15.1	11.5	5.3
PER	30.1	-	20.7	10.6	10.6
PBR	0.9	0.6	3.1	1.2	0.6
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 6일 연속, 외국인이 4일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 1,317,164주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 977,050주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 2,294,214주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 대우건설의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.2%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 17.01%, 외국인 18.54% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 64.43%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 18.54%를 보였으며 기관은 17.01%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 67.9%로 가장 높았고, 외국인이 17.66%로 그 뒤를 이었다. 기관은 14.43%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 5,170원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 5,170원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,170원대는 전체 거래의 25.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,580원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 5,580원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 5,580원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

2월9일 :(주)대우건설 (정정)매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
2월9일 :(주)대우건설 영업(잠정)실적(공정공시)
2월9일 :(주)대우건설 연결재무제표 기준 영업실적 등에 대한 전망(공정공시)
2월9일 :(주)대우건설 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com