골든브릿지투자증권에서 13일 유니테스트(086390)에 대해 "인텔 등 고객 다변화 전략도 ‘18년 실적 기대를 위한 변수"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,200원을 내놓았다.
골든브릿지투자증권 김장열, 박건영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 골든브릿지투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 59.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
골든브릿지투자증권에서 유니테스트(086390)에 대해 "인텔에도 (중국 공장) NAND 번인 demo 장비 공급이 예상된다. 빠르면 5~6월 경도 가능하고 모든 것이 순조롭게 진행된다면 연내 매출 발생 가능성도 있어 보인다. 인텔의 적극적 투자 계획을 감안하면, ‘18년에는 SK하이닉스에 대한 의존도를 의미 있게 줄일 수 있는 잠재력이 있어서 주목할 변수이다"라고 분석했다.
또한 골든브릿지투자증권에서 "‘17년 매출은 2,040억원 (yoy 75%), 영업이익 335억원 (‘16년 대비 2.9배)이 예상된다. 매출 구성은 SK하이닉스향 DRAM 테스터가 1,180억원 (비중 57%), 레노버등 SSD테스터 100억원, 난야향 스피드 테스터 100억원, NAND 테스터 200억원, 태양광 400억원, 기타 60억원으로 추정한다"라고 밝혔다.
한편 "만약, NAND Qual (번인/웨이퍼)이 상당기간 늦추어져 ‘17년 매출 발생이 없다고 가정하면, 주가는 9,000원대로 내려 앉을 것이다. 이러한 극단적 가정을 제외하면, 주가는 ‘17년 PER 8~10배 수준은 안전한 가시권 (~1.4만원), 10~12배 수준인 1.4~2.0만원까지도 시황에 따라 가능성이 열려있다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 가격상승폭은 다소 크지 않은 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
매수(신규)
매수(신규)
목표주가
16,767
19,200
14,900
*최근 분기기준
오늘 골든브릿지투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 16,200원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권(구KB투자)에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 19,200원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 14,900원을 제시한 바 있다.
<골든브릿지투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20170213
매수(유지)
16,200
20161206
매수(유지)
17,200
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20170213
골든브릿지투자증권
매수(유지)
16,200
20170103
BNK투자증권
매수(신규)
14,900
20161128
KB증권(구KB투자)
매수(신규)
19,200
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
