[로봇뉴스]원익머트리얼_투심과 거래량은 침체권, 현재주가는 약세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비수익률 -5.6으로 하위권, 업종평균치보다 낮아 6일 오전 10시55분 현재 전일대비 1.12% 하락하면서 61,600원을 기록하고 있는 원익머트리얼즈는 지난 1개월간 7.92% 하락했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 원익머트리얼즈의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 원익머트리얼즈의 위험을 고려한 수익률은 -5.6을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 반도체업종의 위험대비수익률인 -3.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 원익머트리얼즈가 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
SFA반도체	2.9%	0.4%	0.1
티씨케이	2.5%	19.4%	7.7
유진테크	1.9%	-2.4%	-1.2
원익홀딩스	1.8%	-14.0%	-7.7
원익머트리얼즈	1.4%	-7.9%	-5.6
코스닥	0.7%	-4.5%	-6.4
반도체	1.0%	-3.7%	-3.7

관련종목들도 하락 우위, 반도체업종 -0.9%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 반도체업종은 0.9% 하락하고 있다.

티씨케이	36,050원 ▼650(-1.77%)	SFA반도체	2,600원 ▼65(-2.44%)
원익홀딩스	5,710원 ▼40(-0.70%)	유진테크	16,550원 ▲50(+0.30%)

증권사 목표주가 82,500원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 원익머트리얼의 평균 목표주가는 82,500원이다. 현재 주가는 61,600원으로 20,900원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 유안타증권의 이상언 에널리스트가 " 3D NAND 생산확대로 매출액 성장세 이어갈 것, 3D NAND용 특수가스와 AMOLED Laser Mix 시장에서 국내 독보적인 기술력과 생산설비를 보유한 동사는 미래 글로벌 IT기술 트렌드에 적합한 투자처가 될 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 85,000원을 제시했다.

11월15일에 원익머트리얼 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	419.6억	64.8억	40.2억
직전분기 대비	2.2% 감소	3.5% 감소	31.4% 감소
전년동기 대비	16.8% 감소	30.3% 감소	49.9% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.01%로 업종평균 상회. PER은 24.83으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.8임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 원익머트리얼즈는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	원익머트리얼즈	SFA반도체	티씨케이	유진테크	원익홀딩스
ROE	7.2	-10.9	20.3	14.7	26.5
PER	24.8	-	19.6	12.5	2.5
PBR	1.8	1.4	4.0	1.8	0.7
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 2월2일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 30,329주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 124,971주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 155,300주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.49%로 적정수준 최근 한달간 원익머트리얼의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.49%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.03%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 43.43% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 46.2%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 43.43%를 보였으며 외국인은 10.36%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 47.12%로 가장 높았고, 기관이 37.8%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.06%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 침체권, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 66,600원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 66,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 66,600원대는 전체 거래의 16.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 69,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 66,600원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 66,600원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com