[로봇뉴스]AP시스템_주요 매물구간인 24,750원선이 지지대로 작용.

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 16일 오후 2시5분 현재 전일대비 3.62% 하락하면서 26,600원을 기록하고 있는 AP시스템은 지난 1개월간 4.66% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 반도체 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 AP시스템의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 AP시스템의 위험을 고려한 수익률은 -1.8을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 반도체업종의 위험대비수익률 0.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 AP시스템이 속해 있는 반도체업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
원익홀딩스	2.6%	-6.5%	-2.4
AP시스템	2.5%	-4.7%	-1.8
원익IPS	2.4%	-0.6%	-0.2
서울반도체	1.4%	-5.7%	-4.0
리노공업	1.2%	-5.8%	-4.7
코스닥	0.6%	1.0%	1.6
반도체	1.1%	0.5%	0.4

관련종목들도 일제히 하락, 반도체업종 -2.56%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 반도체업종은 2.56% 하락하고 있다.

서울반도체	14,800원 ▼150(-1.00%)	원익홀딩스	6,080원 ▼280(-4.40%)
원익IPS	23,950원 ▼1500(-5.89%)	리노공업	40,050원 ▼300(-0.74%)

증권사 목표주가 35,600원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 AP시스템의 평균 목표주가는 35,600원이다. 현재 주가는 26,600원으로 9,000원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 삼성증권의 장정훈 에널리스트가 " 하지만 저점의 골은 깊진 않을 것, 이번 사이클은 삼성디스플레이의 LCD 전환과 중국 패널업체들의 후속 투자 등으로 저점의 깊이가 이전과 다를 것으로 판단된다. 다만, 중국 패널업체들의 투자는 기존 라인의 수율 이슈 뿐만 아니라 장비 및 재료 수급 등의 이슈 등으로 예상보다 기간이 더뎌질 수 있는 부분은 감안해야 한다…" (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 30,000원을 제시했다.

11월15일에 AP시스템 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1,292.0억	112.4억	38.4억
직전분기 대비	24.5% 증가	507.6% 증가	흑자전환
전년동기 대비	42.2% 증가	143.8% 증가	45.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.03%로 업종평균 수준.PER은 370으로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.88로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 AP시스템은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태로 유지되고 있다.

	AP시스템	서울반도체	원익IPS	원익홀딩스	리노공업
ROE	1.1	3.4	11.3	26.5	17.2
PER	370.0	41.1	45.0	2.7	18.9
PBR	3.9	1.4	5.1	0.7	3.2
기준년월	2016년9월	2016년9월		2016년9월	2016년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 1월12일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 536,873주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 543,297주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 1,080,170주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 2.49%로 적정수준 최근 한달간 AP시스템의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.49%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.26%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 78.55%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 11%를 보였으며 외국인은 10.44%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 79.18%로 가장 높았고, 외국인이 10.81%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.99%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

주요 매물구간인 24,750원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 24,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 24,750원대는 전체 거래의 22%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 25,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 25,550원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 25,550원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 분할에 따라 주권매매거래정지, 정지일시 2016-10-14 15:52:00

[포인트검색]

1월10일 :에이피시스템(주) 단일판매ㆍ공급계약체결


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com