[로봇뉴스]조이시티_투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편 12일 오후 1시50분 현재 전일대비 3.99% 하락하면서 24,050원을 기록하고 있는 조이시티는 지난 1개월간 20.55% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 디지털컨텐츠 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 조이시티의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 조이시티의 위험을 고려한 수익률은 8.2를 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 디지털컨텐츠업종의 위험대비수익률인 6.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 조이시티가 속해 있는 디지털컨텐츠업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
위메이드	3.0%	2.0%	0.6
넥슨지티	2.6%	1.5%	0.5
조이시티	2.5%	20.6%	8.2
게임빌	2.3%	-0.7%	-0.3
네오위즈게임즈	1.5%	-4.9%	-3.2
코스닥	0.6%	3.5%	5.8
디지털컨텐츠	1.0%	6.5%	6.5

관련종목들은 상승 우위, 디지털컨텐츠업종 +0.12%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 디지털컨텐츠업종은 0.12% 상승중이다.

게임빌	48,300원 ▲550(+1.15%)	네오위즈게임즈	10,750원 ▲50(+0.47%)
위메이드	22,600원 ▲650(+2.96%)	넥슨지티	8,270원 ▼70(-0.84%)

증권사 목표주가 35,700원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 조이시티의 평균 목표주가는 35,700원이다. 현재 주가는 24,050원으로 11,650원(48%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 키움증권의 김학준 에널리스트가 " 빛을 발하는 IP사업, 2017년을 이끈다, 동사는 IP활용이 국내에서 가장 활발한 업체이며 실제 게임들이 출시되는 1Q에는 실적 개선이 이루어질 수 있을 것으로 기대된다. 우선 12월에 출시한 PS4 3on3의 다운로드가 60~70만을 기록함에 따라 활성화 정도에 따라 실적 기여가 가능할 것으로 전망되며 1월 말 앵그리버드 다이스가 출시될 예정…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 33,000원을 제시했고, IBK투자증권의 김한경 에널리스트가 " 가두농구 중국 흥행에 따른 본격적인 실적 개선 기대, 1월 6일 중국 iOS 마켓에 출시한 가두농구가 매출 순위 14위를 기록하며 흥행하고 있다는 부분은 매우 긍정적이다. 조이시티는 가두농구를 통해 분기 44억원 수준의 로열티수수료를 인식할 것으로 예상된다. 지나간 4분기 실적 보다는 향후 신작 성과에 주목하자…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 35,000원을 제시했다.

11월15일에 조이시티 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	154.7억	10.2억	1.5억
직전분기 대비	14.1% 감소	6.5% 감소	28.1% 감소
전년동기 대비	5.3% 증가	56.8% 감소	47.9% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.24%로 업종평균 상회. PER은 4909.75로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.69로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 조이시티는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	조이시티	위메이드	넥슨지티	네오위즈게임즈	게임빌
ROE	0.1	-49.5	11.9	-4.6	12.6
PER	4909.8	-	17.4	-	10.3
PBR	5.7	1.0	2.1	0.9	1.3
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 1월2일부터 외국인들이 8거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 70,093주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 9,427주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 79,520주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 1.17%로 적정수준 최근 한달간 조이시티의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.59%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 91.82%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 5.18%를 보였으며 기관은 2.98%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 91.57%로 가장 높았고, 외국인이 5.19%로 그 뒤를 이었다. 기관은 3.23%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

주요 매물구간인 26,600원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 26,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 26,600원대는 전체 거래의 34.5%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 20,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 26,600원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 예상저항대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 합니다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 26,600원대의 저항가능성과 20,400원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com