[로봇뉴스]SK하이닉스, "1일 영업이익 20…" 매수(유지)-IBK투자증권

발행일 : 2017-01-10 11:27 업데이트 : 2017-01-10 11:27

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IBK투자증권에서 10일 SK하이닉스(000660)에 대해 "1일 영업이익 200억원 시대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 67,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이승우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "동사의 4분기 실적은 매출 5.07조원(+20% QQ), 영업이익 1.47조원(+103% QQ)으로 예상되어, 컨센서스(영업이익 1.28조원)를 대폭 상회할 전망. 가격 강세 속에 DRAM 출하량이 두자리수 증가하며 마진이 30% 중반에 달할 것으로 보이고, 그 동안 약점으로 지적 받아온 NAND도 가격 상승 및 원가 개선 효과로 실적이 크게 개선될 것"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "알파고 등장 이후 인공지능과 빅데이터가 이끄는 4차 산업혁명이 현실이 되면서, 글로벌 저성장 기조 속에서도 IT 투자가 기대 이상으로 늘고, 반도체 수요는 예상했던 수준을 넘어서고 있어 반도체 수요 우위 상황이 지속되고 있다"라고 밝혔다.

한편 "실적 상승세가 너무 가파르고 주가 상승폭도 크다는 점은 포트폴리오 운용에 있어 부담 요인이 될 수 있으나, 이번 메모리 사이클은 심상치가 않아 보인다. 선제적인 이익 실현보다는 지속적인 보유 또는 비중확대 전략을 권고한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 57,000원이 고점으로, 반대로 34,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 67,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

해당기간 동안 영업이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 시황의 호전요인과 함께 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	HOLD(유지)
목표주가	55,919	67,000	47,000

*최근 분기기준

오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 67,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 19.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다.

<IBK투자증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20170110	매수(유지)	67,000
20161214	매수(유지)	57,000
20161116	매수(유지)	53,000
20161026	매수(유지)	55,000
20161012	매수(유지)	55,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20170110	IBK투자증권	매수(유지)	67,000
20170110	SK증권	매수(유지)	60,000
20170109	유진투자증권	매수(유지)	60,000
20170103	BNK투자증권	매수(신규)	57,300