[로봇뉴스]BGF리테일_거래비중 기관 26.43%, 외국인 53%

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 2일 오전 9시40분 현재 전일대비 1.68% 하락하면서 81,800원을 기록하고 있는 BGF리테일은 지난 1개월간 10.7% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 BGF리테일의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 BGF리테일의 위험을 고려한 수익률은 -4.6을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률 -1.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 BGF리테일이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
포스코대우	2.5%	1.1%	0.4
BGF리테일	2.3%	-10.7%	-4.6
한샘	2.0%	-2.9%	-1.4
이마트	1.5%	-5.4%	-3.6
GS리테일	0.9%	0.2%	0.2
코스피	0.5%	2.1%	4.2
유통업	0.6%	-0.9%	-1.5

관련종목들은 상승 우위, 유통업업종 보합권 유지

이 시각 현재 관련종목은 3종목이 상승, 1종목이 하락을 보이고 있는 가운데 유통업업종은 전일과 같은 (업종지수)pt를 유지하고 있다.

한샘	199,000원 0 (0.51%)	포스코대우	27,000원 0 (-2.17%)
이마트	183,000원 0 (0.55%)	GS리테일	47,600원 0 (0.85%)

증권사 목표주가 125,500원, 현재주가 대비 53% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 BGF리테일의 평균 목표주가는 125,500원이다. 현재 주가는 81,800원으로 43,700원(53%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 한국투자증권의 여영상, 최고운 에널리스트가 " 2017년 편의점 본연의 성장에 투자할 시점, 2017년에는 담배수혜 및 VAN수수료 영향이 사라지면서 편의점업의 성장성이 온전히 부각될 전망이다. 또한, 홍석조 회장이 보광 보유지분을 전량 매각함에 따라 올해 초 보광이천 인수로 불거졌던 지배구조 리스크는 해소된 것으로 판단한다. 이제는 편의점 본연의 이익성장 모멘텀에 주목할 시점…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 150,000원을 제시했고, HMC투자증권의 박종렬 에널리스트가 " 소비 절벽에도 편의점의 성장은 지속, 소비절벽을 우려하는 현 상황에서 편의점 업태의 고성장과 양호한 실적 모멘텀이 고평가 우려에도 불구하고 주가 재평가의 버팀목 역할을 할 것. 수출, 투자, 소비 등 전반적인 경기침체로 내년 소비절벽이 우려됨에도 불구하고 나홀로 성장을 지속하고 있는 편의점의 내년 업황은 비교적 양호할 전망…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 107,000원을 제시했다.

11월15일에 BGF리테일 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	1조3721.6억	712.0억	569.0억
직전분기 대비	7.8% 증가	13.5% 증가	8.7% 증가
전년동기 대비	15.5% 증가	40.0% 증가	38.6% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.05%로 업종평균 수준.PER은 23.7로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.6으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 BGF리테일은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	BGF리테일	포스코대우	한샘	이마트	GS리테일
ROE	19.4	5.4	23.4	3.0	7.0
PER	23.7	23.5	40.1	21.5	23.2
PBR	4.6	1.3	9.4	0.7	1.6
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 12월23일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 87,669주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 48,692주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 136,361주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 BGF리테일의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.68%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 26.43%, 외국인 53% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 53%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 26.43%를 보였으며 개인은 20.55%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 53.42%로 가장 높았고, 기관이 26.29%로 그 뒤를 이었다. 개인은 20.27%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 침체권, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭을 키우면서 침체상태에 빠져들고 있고 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 계속된 하락으로 인해 불안한 심리가 팽배해지고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

현재주가 근처인 84,100원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 84,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 84,100원대는 전체 거래의 52%가 잡혀있을만큼 절대적으로 매매가 이가격대에서 집중적으로 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 176,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 84,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 84,100원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

12월9일 :(주)비지에프리테일 추가상장(무상증자)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com