[@테마]LG생활건강_외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적)

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 사이에서 변동성 낮아도 수익률은 높아 1일 오전 11시40분 현재 전일대비 2.51% 오른 1,145,000원을 기록하고 있는 LG생활건강은 지난 1개월간 8.33% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 LG생활건강의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 LG생활건강의 위험을 고려한 수익률은 5.2를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 0.3보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 LG생활건강이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
롯데케미칼	2.7%	3.2%	1.2
LG화학	2.5%	-4.6%	-1.8
한국타이어	1.7%	-3.3%	-1.9
LG생활건강	1.6%	8.3%	5.2
아모레퍼시픽	1.3%	4.4%	3.4
화학	1.2%	0.3%	0.2
코스피	1.0%	0.4%	0.3

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.55%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.55% 상승중이다.

아모레퍼시픽	437,000원 ▲5500(+1.27%)	롯데케미칼	286,500원 ▲3500(+1.24%)
한국타이어	49,900원 ▼1100(-2.16%)	LG화학	257,000원 ▼3000(-1.15%)

증권사 목표주가 1,295,000원, 현재주가 대비 13% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 LG생활건강의 평균 목표주가는 1,295,000원이다. 현재 주가는 1,145,000원으로 150,000원(13%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 NH투자증권의 한국희, 이효진 에널리스트가 " 신고가 경신이 두렵지 않은 이유, 동사 목표주가 상향 조정은 예상보다 강한 실적 개선세를 반영하여 2016~17년 영업이익 추정치를 각각 5.5%, 3.6% 상향 조정하였고, 밸류에이션 대상 기간을 (Forward 12개월) 조정한 데 따른 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 1,480,000원을 제시했고, HMC투자증권의 조용선 에널리스트가 " 프레스티지 라인업, 시장지위 견인, 상대적 매출 호조를 보였던 방문판매/벡화점 채널에서는 ‘후’와 ‘숨’ 프레스티지 라인업의 시장지위 지속 확대를 통한 실적 증가가 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 1,280,000원을 제시했다.

4월27일에 LG생활건강 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1조5194.0억	2,335.0억	1,606.0억
직전분기 대비	14.4% 증가	58.4% 증가	72.5% 증가
전년동기 대비	16.7% 증가	30.8% 증가	29.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.84%로 업종평균 상회. PER은 36.92로 업종평균보다 높으며, PBR은 7.88로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 LG생활건강은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	LG생활건강	롯데케미칼	아모레퍼시픽	한국타이어	LG화학
ROE	21.3	12.7	16.5	12.5	8.8
PER	36.9	9.6	42.9	9.5	14.8
PBR	7.9	1.2	7.1	1.2	1.3
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 22,127주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 9,973주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 32,100주를 순매도한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 LG생활건강의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.96%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.51%, 외국인 52.64% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 52.64%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 27.51%를 보였으며 개인은 19.84%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 49.28%로 가장 높았고, 개인이 27.44%로 그 뒤를 이었다. 기관은 23.27%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

주요 매물구간인 1,006,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 1,006,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 1,006,000원대는 전체 거래의 23.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 1,046,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 1,046,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 1,046,000원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com