[@테마]태광_관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 1일 오전 9시50분 현재 전일대비 1.95% 오른 8,370원을 기록하고 있는 태광은 지난 1개월간 9.51% 하락했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 태광의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 태광의 위험을 고려한 수익률은 -6.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 금속업종의 위험대비수익률 -0.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 태광이 속해 있는 금속업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
동국산업	3.2%	-4.1%	-1.2
삼목에스폼	2.3%	-5.9%	-2.5
THE E&M	2.2%	-7.0%	-3.1
태광	1.4%	-9.5%	-6.7
와이지-원	1.1%	-5.0%	-4.5
코스닥	1.4%	-2.3%	-1.6
금속	1.5%	-0.5%	-0.3

관련종목들 혼조세, 금속업종 +1.52%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 금속업종은 1.52% 상승중이다.

와이지-원	10,400원 ▲50(+0.48%)	THE E&M	8,460원 ▼140(-1.63%)
동국산업	5,130원 ▲110(+2.19%)	삼목에스폼	16,550원 ▼350(-2.07%)

증권사 목표주가 9,700원, 현재주가 대비 15% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 태광의 평균 목표주가는 9,700원이다. 현재 주가는 8,370원으로 1,330원(15%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

5월10일에 태광 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	594.0억	5.2억	18.4억
직전분기 대비	19.4% 감소	85.0% 감소	91.6% 증가
전년동기 대비	3.7% 감소	11.3% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.52%로 업종평균 상회. PER은 13.62로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.5로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 태광은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	태광	THE E&M	와이지-원	동국산업	삼목에스폼
ROE	3.7	-89.0	5.6	6.1	16.9
PER	13.6	-	17.5	9.1	4.8
PBR	0.5	3.1	1.0	0.6	0.8
기준년월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월	2016년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 6월27일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 126,259주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 253,015주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 379,274주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 태광의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.59%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.55%, 외국인 19.89% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 57.55%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 22.55%를 보였으며 외국인은 19.89%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 61.44%로 가장 높았고, 기관이 22.27%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 16.28%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 11,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 11,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,000원대는 전체 거래의 21.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,240원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 9,240원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,240원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com