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삼성증권에서 4일 현대건설기계(267270)에 대해 "4Q19실적 review, 일회성 요인을 제거해도 부진한 실적 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,300원을 내놓았다.
삼성증권 한영수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 현대건설기계(267270)에 대해 "4분기 영업이익은 일회성 요인을 제거해도, 시장 기대에 미치지 못했던 것이 사실. 저수익 제품의 판매비중 확대와, 일부 지역에서 연말에 적극적인 판촉비용 집행이 있었던 것으로 추정. 4분기 실적부진으로 연간 순이익이 악화됨에 따라, 2019년 배당 지급도 어려워진 상태. 각 종 일회성 요인 발생에 따른 분기 단위 실적 변동성 확대 역시 할인요인. "라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "4분기 영업이익(69억원)은 시장 기대를 크게 하회."라고 밝혔다.
한편 " BUY투자의견을 유지. 1)부진한 실적, 2)최근 해외 경쟁사에서 제기된 예상보다 강력한 미주 지역 수요둔화 우려, 3)중국시장에서의 경쟁심화를 반영하여, 내년 이익전망을 하향. 목표주가 역시 31,300원으로 하향(해외사 대비 10% 할？된 ‘20년 P/E 9.7배 적용)."라고 전망했다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 61,000원까지 높아졌다가 2020년2월 31,300원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 31,300원으로 제시되고 있다.
오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 31,300원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.
[삼성증권 투자의견 추이]
- 2020.02.04 목표가 31,300 투자의견 BUY
- 2019.10.25 목표가 37,800 투자의견 BUY
- 2019.07.24 목표가 41,500 투자의견 HOLD(유지)
- 2019.04.30 목표가 61,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.04 목표가 31,300 투자의견 BUY 삼성증권
- 2020.02.05 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
- 2020.02.04 목표가 32,000 투자의견 BUY KB증권
- 2020.02.05 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
