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삼성증권에서 4일 사람인에이치알(143240)에 대해 "견조한 매출 성장으로 영업 레버리지 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.
삼성증권 오동환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
삼성증권에서 사람인에이치알(143240)에 대해 "4분기 매칭 플랫폼 매출의 YoY 성장률은 지난해 초 단가 광고 인상과 공공기관 공채 대행 업무인 HR컨설팅의 매출 호조로 16.1% 견조하게 유지됨. 전반적으로 견조한 실적 달성. 19년 전년대비 감소하며 높은 이익 레버리지를 이끌었던 광고선전비는 20년에 전년 수준으 로 유지할 계획. 이에 따라 레버리지의 규모는 줄어들겠으나, 매출 증가로 10% 후반대의 이익 성장은 가능할 전망."라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "4분기 연결 영업이익은 YoY 25.2% 증가한 52억원으로 컨센 서스를 11.2% 하회. 매출액은 YoY 18.7% 증가한 257억원으로 컨센서스를 8.9% 상 회하였으나, 인건비, 지급수수료, 광고선전비 등 영업비용 증가로 이익 성장률 둔화."라고 밝혔다.
한편 "영업 비용의 증가 추세를 반영하여 20년 EPS를 6.9% 하향하고, 목표 주가 역시 42,000원(20년 EPS에 글로벌 피어 P/E 평균 37.7배 대비 매출 성장률 차 이 감안한 목표 P/E 18.1배 적용)으로 6.7% 하향함."라고 전망했다.
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 30,000원이 저점으로 제시된 이후 2019년11월 45,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 42,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 42,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.
[삼성증권 투자의견 추이]
- 2020.02.04 목표가 42,000 투자의견 BUY
- 2019.11.18 목표가 45,000 투자의견 BUY
- 2019.08.12 목표가 36,000 투자의견 BUY
- 2019.05.31 목표가 30,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2020.02.04 목표가 42,000 투자의견 BUY 삼성증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
