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KB증권에서 21일 비에이치(090460)에 대해 "진짜 실력은 2020년부터 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.
KB증권 이창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 비에이치(090460)에 대해 "3분기 실적은 매출액 2,729억원 (+0.1% YoY), 영업이익 393억원 (-3% YoY, 영업이익률 14.4%)으로 컨센서스에 부합할 것으로 예상된다. 북미 고객사의 신규 플래그십 모델향 매출이 본격화되어 상반기 대비 큰 폭의 이익 개선이 전망된다. 북미 고객사의 플래그십 모델 출하량 감소로 인해 관련 매출은 전년 동기 대비 소폭 감소할 것으로 예상되나, 노트북향 신규 수주로 인해 추가 매출 500~600억원이 하반기에 반영되면서 전년 대비 외형 성장은 가능할 전망이다. "라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "2020년 추정 영업이익 1,194억원, +42% YoY: ① 북미 고객사의 OLED 채용률 확대에 따른 실적 개선이 기대된다 ② 고가 모델의 경우 일반 RFPCB 대비 단가가 높은 Y-OCTA의 채용이 예상되어 추가적인 ASP 상승이 가능할 전망이다 ③ 갤럭시 폴드의 흥행도 긍정적이다. 비에이치는 삼성디스플레이를 통해 Y-OCTA용 RFPCB를 갤럭시 폴드에 독점 공급하고 있어 향후 폴더블 스마트폰 확산의 수혜가 예상된다"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 25,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS 투자증권은 투자의견 'BUY (하향)'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.
[KB증권 투자의견 추이]
- 2019.10.21 목표가 25,000 투자의견 BUY
- 2019.09.16 목표가 25,000 투자의견 BUY
- 2019.07.01 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.10.21 목표가 25,000 투자의견 BUY KB증권
- 2019.10.17 목표가 26,500 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권
- 2019.10.07 목표가 24,000 투자의견 BUY 한화투자증권
- 2019.09.27 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
