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미래에셋대우에서 21일 에코프로비엠(247540)에 대해 "양극재 중 가장 빠른 상승 반전 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 74,000원을 내놓았다.
미래에셋대우 김철중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋대우에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 에코프로비엠(247540)에 대해 "- 3Q19 매출액은 1,521억원(+11.8% QoQ, -6.8% YoY), 영업이익은 98.5억원(-10.9% QoQ, -32.5% YoY)을 기록: 부진한 실적의 이유는 1) 전동공구 등 원통형 시장 둔화로 예상대비 Q 회복이 부진하였으며, 2) 2분기까지 하락하였던 메탈 가격의 영향으로 인하여 판가 역시 부진하였기 때문이다. - 수요 회복은 예상대비 더디겠지만, 니켈 및 코발트 가격 상승의 영향으로 4분기부터 제품 판가 상승 및 수익성 개선이 기대"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "최근 배터리 소재 업체들의 주가가 크게 하락한 것은 1) 국내 ESS 추가 화재 발생, 2) LG화학의 EV 배터리(폴란드 라인) 수율 부진 때문이다. 동사는 해당 이슈로 인한 펀더멘탈 훼손 가능성이 가장 낮은 배터리 소재 업체이다. 19년 예상 매출액 기준 ESS 매출 비중은 3% 수준이며, LG화학 향 매출 비중은 0%이다.현재 동사의 주가는 20년 예상 실적 기준 P/E 20.2배에 거래 중이다. 같은 선발 업체인 Umicore(벨기에 양극재 업체) 대비 20%, 엘앤에프 대비 30% 수준 저평가"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 74,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 75,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 72,000원을 제시한 바 있다.
[미래에셋대우 투자의견 추이]
- 2019.10.21 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2019.10.21 목표가 74,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우
- 2019.09.17 목표가 72,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권
- 2019.09.09 목표가 75,000 투자의견 BUY 삼성증권
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
