하이투자증권에서 16일 한국전력(015760)에 대해 "원전 가동률 회복으로 양호한 실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.
하이투자증권 원민석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 59.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
하이투자증권에서 한국전력(015760)에 대해 "전년 동기 대비 실적 개선은 주로 원전 가동률 상승 [신고리 4호기 시운전 발전 + 계획예방정비 종료]으로 인한 발전Mix 개선에 기인한다"라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 "동사의 2Q19 실적은 매출 13조 710억원 [y/y -14.3%, 1M Cons. 13조 3,748억원], 영업적자 -2,987억원 [y/y 적지, 1M Cons. -2,934억원]으로 최근 적자폭이 축소된 시장 컨센서스에 부합하는 실적을 기록하였다"라고 밝혔다.
한편 "신고리 4호기는 6월22일부터 간이정비를 위해 가동이 중단되었다가, 최근 간이정비를 마치고 8월 상업가동을 준비하고 있어 3Q19에도 동일한 효과를 기대하기는 어렵다. 그러나 최근의 석탄 가격 급락세를 감안한다면 하반기에도 양호한 실적을 기록할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics
하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2018년11월 35,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 40,000원까지 다시 상향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
HOLD(유지)
목표주가
34,857
42,000
28,000
*최근 분기기준
오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.
<하이투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190816
BUY(유지)
40,000
20190515
BUY(유지)
40,000
20181114
BUY (MAINTAIN)
35,000
20180814
BUY(MAINTAIN)
40,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190816
이베스트투자증권
BUY(유지)
39,000
20190816
하이투자증권
BUY(유지)
40,000
20190816
한국투자증권
BUY(유지)
38,000
20190816
키움증권
BUY(유지)
37,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
