[ET투자뉴스]코스메카코리아, "하반기 실적 개선 …" BUY(상향)-유안타증권

발행일 : 2019-08-16 13:41 업데이트 : 2019-08-16 13:41

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유안타증권에서 16일 코스메카코리아(241710)에 대해 "하반기 실적 개선 본격화"라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다.

유안타증권 박은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견인 'HOLD(유지)'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견에서 'BUY(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 90.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 코스메카코리아(241710)에 대해 "1) 매력적인 밸류에이션 수준(12M fwd P/E 13x), 2) 하반기부터 어닝 모멘텀이 점진적으로 개선될 것(영업이익증가율 1H19 -14%, 2H19 흑자전환)으로 기대되기 때문이다"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "코스메카코리아의 2분기 실적은 연결 매출액 996억원(YoY+25%), 영업이익 64억원(YoY-33%)을 기록하며, 컨센서스 영업이익 53억원을 22% 상회했다."라고 밝혔다.

한편 "기저효과에 대한 부담은 이미 인지하고 있는 상황으로 점진적으로 외형이 상승해 준다면 우려는 제한적일 것으로 판단된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 52,000원까지 높아졌다가 2019년5월 27,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 27,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	24,500	27,000	22,000

*최근 분기기준

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 27,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

<유안타증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190816	BUY(상향)	27,000
20190515	HOLD(유지)	27,000
20190304	HOLD (D)	30,000
20181119	BUY	52,000
20180823	BUY (M)	46,000