KB증권에서 14일 실리콘웍스(108320)에 대해 "뚜렷한 상저하고 실적 전망 "라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 41,000원을 내놓았다.
KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
KB증권에서 실리콘웍스(108320)에 대해 "3분기부터는 ① 중국 LG디스플레이 광저우 신공장 가동에 따른 OLED TV 출하 확대가 전망되고, ② P.OLED 출하 증가에 따른 가동률 상승이 예상되며, ③ 일회성 비용 규모가 점차 줄어들 것으로 예상된다. 이에 따라 3분기 매출액과 영업이익은 2,295억원, 204억원으로 추정되어 전분기대비 비교적 큰 폭의 성장이 기대된다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "예상을 하회한 2분기 실적을 반영해 2019년, 2020년 영업이익을 각각 574억원, 813억원으로 하향 수정하였다. 하반기부터 LG디스플레이가 LCD 사업을 축소하고 대형 OLED 중심의 성공적인 매출구조 변화에 성공한다면 향후 실리콘웍스의 실적 전망도 밝아질 것으로 기대된다. 또한 LG디스플레이가 전략 고객 확보를 통한 중소형 OLED (P.OLED) 사업의 실적 안정화 시기에 따라 실리콘웍스의 실적 기울기도 결정될 전망이다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
목표주가는 50,000원이 고점으로, 반대로 42,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 41,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
HOLD(유지)
목표주가
48,000
57,000
41,000
*최근 분기기준
오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 41,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 57,000원을 제시한 바 있다.
<KB증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190814
HOLD(유지)
41,000
20190515
HOLD(유지)
50,000
20190411
BUY(유지)
50,000
20181130
HOLD(유지)
42,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190814
KB증권
HOLD(유지)
41,000
20190814
미래에셋대우
BUY(유지)
51,000
20190814
대신증권
BUY(유지)
43,000
20190522
유안타증권
BUY(유지)
57,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
