SK증권에서 12일 신세계인터내셔날(031430)에 대해 " ‘비디비치’의 향방에 주목 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.
SK증권 전영현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
SK증권에서 신세계인터내셔날(031430)에 대해 "- 2Q19 매출액 3,024 억원(YoY +6.7%), 영업이익 146 억원(YoY +2.7%) 기록- 국내 패션, 오프라인 채널 부진으로 역신장 & 역마진 기록, 해외 패션은 플랫 수준 성장- 2 분기 비디비치 매출액 476 억원(YoY +26.5%) 및 OPM YoY -5.4%p 하락 추정- 비디비치 QoQ -35.1% 이상 하락한 것으로 추정되나, 하반기 점진적인 성장 전망 "라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "는 ‘비디비치’의 YoY 고성장에도 QoQ 성장 둔화 우려에 대한 지속적인 우려의 목소리를 비춰왔다. 신규 런칭 브랜드인 만큼 성장률 둔화에 대한 불안감이 존재할 수 밖에 없으나, 여전히 YoY 고성장을 지속하고 있고, 하반기 중국 온라인 채널 중심으로 170억원 수준의 월평균 매출을 달성할 수 있을 것으로 보인다. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
목표주가는 2019년5월 360,000원까지 높아졌다가 2019년8월 220,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 220,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
271,273
360,000
204,000
*최근 분기기준
오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 220,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 18.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 204,000원을 제시한 바 있다.
<SK증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190812
BUY(유지)
220,000
20190717
BUY(유지)
270,000
20190530
매수(신규편입)
360,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190812
SK증권
BUY(유지)
220,000
20190812
유안타증권
BUY(유지)
204,000
20190812
NH투자증권
BUY(유지)
310,000
20190812
한국투자증권
BUY(유지)
240,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
