미래에셋대우에서 13일 AP시스템(265520)에 대해 "지난 2월과는 다르다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.
미래에셋대우 김철중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 73.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 AP시스템(265520)에 대해 "견조한 수익성을 기록한 이유는 1) 수익성이 높은 Parts 매출 비중 상승, 2) 원/달러 환율 상승에 따른 이익 개선 때문이다. 동사의 2분기 매출액 중 Parts 매출은 500억원 수준을 기록한 것으로 추정한다. 특히 중국 패널 업체들의 Flexible OLED 라인 가동이 본격화되면서, 중국 업체 향 Parts 매출이 증가하고 있는 것으로 판단한다."라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 " 중국 OLED 투자와 Parts 매출만을 가정하더라도, 20년 8,000억원 이상의 매출 인식이 가능할 것으로 판단한다. 20년 예상 실적 기준 P/E는 7.8배 수준이다. 저점 매수 전략을 추천하며, OLED 장비 내 Top pick 의견을 유지한다. 지난 2월 주가 상승 때와는 다르다. 이제는 19년보다 20년 매출 성장에 주목할 수 있는 시점이다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 36,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 42,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
39,500
42,000
37,000
*최근 분기기준
오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 42,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다.
<미래에셋대우 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190813
BUY(유지)
42,000
20190514
BUY(유지)
42,000
20190218
매수
42,000
20190201
BUY
42,000
20181108
매수
36,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190813
미래에셋대우
BUY(유지)
42,000
20190805
하이투자증권
BUY(유지)
37,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
