이베스트투자증권에서 12일 NHN(181710)에 대해 "게임 부문 체크 포인트 주목. 비게임 부문 잠재력 풍부"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.
이베스트투자증권 성종화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
이베스트투자증권에서 NHN(181710)에 대해 "2Q19 연결영업실적은 매출 3,662억원(qoq -1.2%), 영업이익 254억원(qoq 17.1%)으로서 전분기 대비 매출은 소폭 감소했으나 영업이익은 대폭 증가했으며 당사 및 시장 전망치 대비로도 매출은 소폭 미달했으나 영업이익은 대폭 초과했다"라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 "2Q19 매출이 전분기 대비 소폭 감소했음에도 영업이익은 전분기 대비 대폭 증가한 것은 대표적인 정책성 투자비용인 인건비의 감소 외에도 부실사업인 미국 쇼핑몰 사업 조정에 따른 매출원가 감소로 매출 대비 지급수수료 비율이 축소되며 지급수수료 감소율이 매출 감소율을 초과한 것도 주요 원인이었다"라고 밝혔다.
한편 "TP는 19E 지배주주 EPS 전망치 변경을 반영하여 93,000원에서 90,000원으로 3% 정도 소폭 하향 조정하나 투자의견은 Buy를 유지한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics
이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 72,000원까지 내려갔다가 2019년4월 103,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 90,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
94,455
110,000
84,000
*최근 분기기준
오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 90,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 84,000원을 제시한 바 있다.
<이베스트투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190812
BUY(유지)
90,000
20190717
BUY(유지)
93,000
20190514
BUY(유지)
103,000
20190410
BUY(유지)
103,000
20190215
BUY(유지)
86,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190812
이베스트투자증권
BUY(유지)
90,000
20190812
신한금융투자
BUY(유지)
85,000
20190812
하이투자증권
BUY(유지)
95,000
20190809
KB증권
BUY(유지)
85,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
