[ET투자뉴스]한국가스공사, "예고된 어닝서프라이…" BUY-현대차증권

발행일 : 2019-08-12 10:06 업데이트 : 2019-08-12 10:06

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현대차증권에서 12일 한국가스공사(036460)에 대해 "예고된 어닝서프라이즈. 만만치 않은 대외환경"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 "-2Q19 실적은 컨센서스를 대폭 상회하는 실적을 기록했으나, 연간 실적 변경은 크지 않음-동사 이익 드라이버인 금리, 유가, 환율이 모두 부정적인 상황. 2020년 전망치 하향 조정- 다만, 안정적인 요금기저 증가 및 2020년부터 연간 1,200억원 수준 비용 감소분을 감안하면, 이익이 꾸준히 중가하는 트렌드에는 변화 없음 "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "-환율이 급변동하는 상황에서 배당을 예단하기 어렵지만, 배당성향이 지속적으로 상향되고 있다는 점은 긍정적-전반적인 대외환경이 불확실하나, 유틸리티 업종 내에서 규제관련 리스크가 크지 않다는 점에서는 긍정적이며 안정적인 배당이 가능하다는 점에서 추가적인 주가 하락보다는 견조한 주가 흐름 전망 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 79,000원까지 높아졌다가 2019년5월 60,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 60,000원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	58,273	67,000	55,000

*최근 분기기준

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 60,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 67,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

<현대차증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190812	BUY	60,000
20190514	BUY	60,000
20190304	BUY	71,000
20181109	BUY	71,000
20180914	BUY	79,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190812	현대차증권	BUY	60,000
20190723	NH투자증권	BUY(유지)	57,000
20190722	삼성증권	BUY	56,000
20190715	하나금융투자	BUY	60,000