NH투자증권에서 8일 덕산네오룩스(213420)에 대해 "아직 크게 움직이기 어렵다"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,500원을 내놓았다.
NH투자증권 고정우, 이정의 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 1.8%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 덕산네오룩스(213420)에 대해 "동사 ’19년 영업이익 마이너스 성장 추정. 현 시점에서 삼성 QD-OLED향 실적 전망을 신뢰하기 어렵고, Red Host 공급 없이는 폭발적인 삼성 M10향 수혜를 기대하기 어려울 것. 투자 매력 높지 않음"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "동사의 상반기 영업이익은 ’18년 상반기 대비 -30% 감소할 것으로 추정. 삼성의 주요 OLED 생산시설 가동률 부진과 동사의 삼성 M9향 Red Host 공급 실패가 원인. 동사의 하반기 영업이익은 삼성의 OLED 생산시설 가동률 회복 및 중가용 OLED 구조 생성으로 상반기 대비 개선될 것으로 추정되나, 규모는 ’18년 하반기 수준을 넘어서지 못할 것. M9향 Red Host 공급실패, 소재 판가 하락 등이 실적에 부담 요인으로 작용할 것이기 때문"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년8월 18,000원까지 높아졌다가 2018년11월 14,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 16,500원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
HOLD(유지)
목표주가
21,643
26,000
16,500
*최근 분기기준
오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 16,500원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 23.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권에서 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다.
<NH투자증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190808
HOLD(유지)
16,500
20181108
HOLD(유지)
14,000
20180808
HOLD(유지)
18,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190808
NH투자증권
HOLD(유지)
16,500
20190729
상상인증권
BUY(신규)
26,000
20190723
메리츠종금증권
BUY
23,000
20190718
대신증권
BUY(유지)
22,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
