[ET투자뉴스]한화케미칼, "태양광 부진은 일회…" BUY-현대차증권

발행일 : 2019-08-12 08:35 업데이트 : 2019-08-12 08:35

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현대차증권에서 8일 한화케미칼(009830)에 대해 "태양광 부진은 일회성 요인. 하반기 충분히 반등 가능"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 한화케미칼(009830)에 대해 "-2Q19 실적은 컨센서스 및 당사 전망치를 소폭 하회하는 영업이익 기록-3Q19 실적은 화학과 태양광 사업 모두 전분기비 개선될 전망- 태양광 사업 1회성 비용 요인 및 일부 판관비 증가분 반영하여 이익 전망치 하향. 현 주가는 과매도 국면. 태양광 서업 Fundamental 여전히 개선 중. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "-태양광 이익 부진에도 불구하고 전체 영업이익 수준이 기대치를 크게 벗어나지 않았음을 감안하면 P/B 0.4x까지 하락한 현 주가 수준은 과매도 국면으로 판단-향후 태양광 및 화학부문 실적개선으로 주가는 점진적 회복 기대 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 31,000원까지 높아졌다가 2018년11월 22,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 26,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	26,038	30,000	22,000

*최근 분기기준

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다.

<현대차증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190808	BUY	26,000
20190628	BUY	31,000
20190509	BUY	31,000
20190221	BUY	31,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190807	삼성증권	BUY	22,000
20190808	이베스트투자증권	BUY(유지)	24,000
20190808	하나금융투자	BUY	30,000
20190808	하이투자증권	BUY(유지)	26,000