대신증권에서 8일 KT(030200)에 대해 "예상보다 높은데?"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.
대신증권 김희재, 이가연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
대신증권에서 KT(030200)에 대해 "2Q19 Review: 무선 ARPU. 요금할인 이후 가장 덜 빠지고, 가장 먼저 많이 오르고 - 매출 6.1조원(+5% yoy, +5% qoq), 영업이익 2.9천억원(-28% yoy, -28% qoq) 달성 - 2Q18에 반영된 약 850억원의 부가세 환급 효과 소멸과 2019년 임금단체협상 완료에 따른 약 600억원 정도의 인건비 반영 영향으로 전년 동기 및 전분기 대비 이익 감소 "라고 분석했다.
또한 대신증권에서 " ARPU 개선의 이유는, LTE의 상용화 지연으로 11.7월 이후 16.4월까지 무선 점유율이 2.73%p 하락했지만 19.6월 29.94%로 저점 대비 1.29%p 회복시켰고, 1Q17부터는 매분 기 수익성이 좋은 휴대폰 가입자 위주의 순증을 유지하고 있기 때문 - 특히, 5G 점유율은 31.4%로 전체 점유율 29.94%를 상회하는 성과 달성 중"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
BUY(유지)
목표주가
36,571
40,000
31,000
*최근 분기기준
오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 36,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.
<대신증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190808
BUY(유지)
36,000
20190703
BUY(유지)
36,000
20190507
BUY
36,000
20190403
BUY(유지)
36,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190809
이베스트투자증권
BUY(유지)
33,000
20190807
삼성증권
BUY
34,000
20190808
신한금융투자
BUY(유지)
36,500
20190808
키움증권
BUY(유지)
38,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
