[ET투자뉴스]신한지주, "프리미엄 지속 구간…" BUY-메리츠종금증권

발행일 : 2019-07-26 11:17 업데이트 : 2019-07-26 11:17

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메리츠종금증권에서 26일 신한지주(055550)에 대해 "프리미엄 지속 구간"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 56,000원을 내놓았다.

메리츠종금증권 은경환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠종금증권에서 신한지주(055550)에 대해 "- 2Q19P 순이익 9,961억원(+6.2% YoY, +8.5% QoQ)으로 컨센서스 8.6% 상회- 1) NIM -3bp, 2) Loan growth +2.0%, 3) CCR 0.35%, 4) CIR 42.6%, 5) CET1 11.6%- 하반기 국내 경기 전망이 부정적인 만큼 신한의 리스크 관리 능력 부각 예상- 오렌지라이프 완전 자회사 편입 모멘텀 + 글로벌 + GIB + 자사주 매입"라고 분석했다.

또한 메리츠종금증권에서 " 오렌지라이프 완전 자회사 편입 모멘텀이 존재하는 신한지주의 밸류에이션 프리미엄은 지속될 가능성이 높다. 여기에 성공적인 글로벌 진출, 가시적인 GIB 성과 등도 주가가 반영하기 시작했다. 현재 진행중인 자사주(진행률 약 49%) 매입도 수급적인 부담을 덜어주는 요인이다. 투자의견과 적정주가를 유지하며 업종 내 최선호주로 추천한다. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년7월 50,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 56,000원까지 상향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(유지)	BUY(유지)
목표주가	57,050	61,000	53,000

*최근 분기기준

오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 56,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 61,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 53,000원을 제시한 바 있다.

<메리츠종금증권 투자의견 추이>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20190726	BUY	56,000
20190426	BUY	56,000
20190213	TRADING BUY	50,000
20181025	TRADING BUY	53,000
20180906	TRADING BUY	53,000

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20190726	메리츠종금증권	BUY	56,000
20190726	미래에셋대우	BUY(유지)	60,000
20190726	하나금융투자	BUY	57,000
20190725	삼성증권	BUY	53,000