[ET투자뉴스]제일기획_주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다

위험대비 수익률 -0.5로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 23일 오전 9시40분 현재 전일대비 2.75% 하락하면서 28,300원을 기록하고 있는 제일기획은 지난 1개월간 0.88% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 제일기획의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 적정한 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 제일기획의 위험을 고려한 수익률은 -0.5를 기록했는데, 주가는 약세를 보이고 있지만 위험대비 수익률은 상위권에 머물러 있다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -1.5보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 제일기획이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
웅진코웨이	2.6%	2.3%	0.9
더존비즈온	2.2%	-2.2%	-0.9
제일기획	1.5%	-0.9%	-0.5
삼성엔지니어링	1.4%	-3.8%	-2.7
에스원	0.9%	-2.8%	-3.0
서비스업	0.8%	-2.5%	-3.1
코스피	0.7%	-1.1%	-1.5

관련종목들 혼조세, 서비스업업종 +0.09%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있으나 서비스업업종은 0.09% 상승하고 있다.

에스원	98,200원 ▼800(-0.81%)	더존비즈온	63,500원 ▼400(-0.63%)
웅진코웨이	83,000원 ▲100(+0.12%)	삼성엔지니어링	16,350원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 34,500원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 제일기획의 평균 목표주가는 34,500원이다. 현재 주가는 28,300원으로 6,200원(21%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 하이투자증권의 김민정 에널리스트가 " 안정적 성장, 다만 Valuation 부담 존재, - 2Q19Review: 영업총이익+12.9% YoY, 영업이익19.2% YoY- 본사와 연결자회사 영업총이익은 각각836억원(+4.2% YoY), 2,243억원(+16.5% YoY)으로 유럽과 신흥시장중심의 견조한 탑라인 성장세지속- 저성장 광고시장 속 안정적 성장부각:‘마켓컬리’등 새로운산업 등장에의한 신규 광고주영입으로 본사 영업총이익도 2분기에 플러스 성장으로 전환하면서 가치주의 매력이 더욱부각…" (이)라며 투자의견 Hold(Downgrade)에 목표주가: 33,000원을 제시했고, KB증권의 이동륜 에널리스트가 " 프리미엄을 부여하기에 손색이 없는 실적 , - 2Q19 영업이익 컨센서스 7.9% 상회: 1) 해외 지역에서의 고성장, 2) 경비절감 노력 지속- 하반기에도 양호한 이익성장 지속될 전망: 1) 2018년부터 꾸준히 비계열 광고주 영입이 지속되고 있고, 2) 계열사 중심의 디지털 투자는 지속되는 추세이며, 3) 해외지역은 fee-base 계약형태가 일반적으로 매출이 안정적으로 발생하는 구조이기 때문이다. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 35,000원을 제시했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준 최근 한달간 제일기획의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.14%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.74%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 38.45%, 외국인 49.93% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 49.93%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 38.45%를 보였으며 개인은 11.22%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 51.49%로 가장 높았고, 기관이 34.91%로 그 뒤를 이었다. 개인은 12.46%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

주요 매물구간인 23,300원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 23,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 23,300원대는 전체 거래의 17.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 22,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 23,300원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 23,300원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

7월22일 :(주)제일기획 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
7월15일 :(주)제일기획 결산실적공시 예고(안내공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com