교보증권에서 3일 카카오(035720)에 대해 "카카오톡, 메신저를 넘어 비즈니스 플랫폼으로"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 155,000원을 내놓았다.
교보증권 박건영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.
◆ Report briefing
교보증권에서 카카오(035720)에 대해 "카카오톡 기존 광고 매출(플러스친구, #탭) 성장성과 광고 계절적 성수기라는 점 고려, 2Q19 ‘톡비즈’ 매출 1,421억원(YoY +45.7%) 추정. 신규 광고 상품(비즈 보드)는 3Q19부터 매출에 기여할 것으로 전망. ‘콘텐츠’ 매출은 멜론 가입자 순증 전분기 대비 증가, 신작 게임(프린세스커넥트, 패스오브액자일) 추정치에 반영함에 따라 4,106억원(YoY +21.5%)으로 추정"라고 분석했다.
또한 교보증권에서 "카카오톡 비즈니스 플랫폼으로 진화 중. 카카오톡 내에서 ‘회원가입(카카오싱크)→상담(챗봇)→구매→결제(카카오페이)’까지 이어지는 생태계 주목. 카카오톡 내 이러한 이커머스 생태계 구축 시 ‘광고 후 구매까지 이어지는 전환율 측면’에서 광고주들에게 카카오톡 플랫폼 매력적."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년8월 180,000원까지 높아졌다가 2019년1월 135,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 155,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.
<컨센서스 하이라이트>
컨센서스
최고
최저
투자의견
매수
BUY(유지)
성종화
목표주가
160,842
180,000
126,000
*최근 분기기준
오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 155,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 126,000원을 제시한 바 있다.
<교보증권 투자의견 추이>
의견제시일자
투자의견
목표가격
20190703
BUY(유지)
155,000
20190529
BUY(유지)
155,000
20190510
BUY(유지)
155,000
20190215
BUY
135,000
20190122
BUY
135,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자
증권사
투자의견
목표가
20190703
교보증권
BUY(유지)
155,000
20190627
NH투자증권
BUY(유지)
170,000
20190625
유안타증권
BUY(유지)
180,000
20190619
이베스트투자증권
성종화
155,000
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
